Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПРОМОМЕД [анализ] [PRMD]

ПРОМОМЕД [анализ] [PRMD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Промомед: стоит ли покупать акции в 2026 году? Полный финансовый анализ

699
Промомед: стоит ли покупать акции в 2026 году? Полный финансовый анализ

Аналитика по компании «Промомед» Сектор: Здравоохранение, биотехнологии Последний обзор по «Промомеду» я проводил 9 июня, когда акции стоили 422 рубля. Я ожидал их роста до 440 рублей, а затем коррекции к 200-дневной скользящей средней в район 390 рублей. Однако акции сначала оставались в боковике, затем выросли до 449 рублей (в моменте до 468 рублей), после чего скорректировались до 365 рублей. Обе цели были достигнуты и даже превышены, а цена двигалась в соответствии с моими ожиданиями. Сейчас акции уже больше месяца торгуются в боковике, их цена составляет около 402 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: $1,12 млрд - P/E: 20,12 - P/S: 3,12 - P/B: 4,11 - EPS: 19,9 рубля - EBITDA: 10,13 млрд рублей - EV/EBITDA: 10,45 По сравнению с прошлым обзором, акции стали дешевле по метрикам, а прибыль выросла. Посмотрим на последний отчёт. Новостной фон: - Продажи лекарств по итогам 2025 года увеличились на 0,02% до 4,4 млрд упаковок. В денежном выражении рост составил 13,3% год к году до 1,85 трлн рублей. - «Промомед» вышел на рынок Узбекистана с аналогом препарата «Оземпик». - Правительство разрешило компании выпускать в России аналоги «Оземпика» до конца 2026 года без согласия зарубежного правообладателя. - Операционные результаты за 9 месяцев 2025 года показали выручку в 19 млрд рублей (+78% год к году). Рост выручки в 6 раз превышает темп роста фармрынка, который составил 12,6%, по данным IQVIA. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года вырос на 7%. После роста на 51% в 2024 году это не значительный, но всё же позитивный показатель. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года увеличился на 23%. - Net Debt / EBITDA — 2,05, как и в 2024 году. Долг значительный, но ещё далёк от критического уровня. Финансовое состояние компании можно охарактеризовать как среднее. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 27%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года увеличилась на 49%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года остаётся отрицательным, но уменьшился на 17% и составил минус 3,29 млрд рублей. Будущее и оценки: - Две свежие оценки: от «Риком Траст» — 505 рублей, от «Газпромбанк Инвестиции» — 450 рублей. Две старые оценки варьируются от 592 до 654 рублей. Основные акционеры: - 87,7% принадлежит Белому П.А. - 5,6% принадлежит ООО «Промомед Холдингс». Сравнение с конкурентами: - «Промомед» — одна из крупнейших компаний в своём секторе, а в подсекторе биотехнологий она является самой крупной. По метрикам компания оценивается дороже сектора, но по долговой нагрузке уступает. По рентабельности она соответствует средним показателям по сектору. Дивиденды: - Компания не выплачивает дивиденды. Технический анализ: - На графике я отобразил свои мысли по движению цены. В целом ожидаю, что акции будут торговаться в боковике в диапазоне 360–440 рублей. Выводы: - Рост по сравнению с 2024 годом значительно ниже, но он есть. - Компания выглядит в среднем по сектору, хотя есть и более «дивидендные» и интересные компании. - В целом всё неплохо, но у конкурентов результаты лучше. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/promomed_analytics Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?