Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества КРИСТАЛЛ [анализ] [KLVZ]

КРИСТАЛЛ [анализ] [KLVZ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в акции КРИСТАЛЛ после улучшения финансовых показателей?

856
Стоит ли инвестировать в акции КРИСТАЛЛ после улучшения финансовых показателей?

КРИСТАЛЛ: анализ роста и перспектив на алкогольном рынке России Анализ компании Отрасль: Производство напитков Последний раз я анализировал акции компании «Кристалл» 24 января 2025 года. С тех пор прошел год, и пришло время обновить обзор. Тогда акции стоили 4,1 рубля, а я ожидал роста до 4,7–5,3 рубля. Я считал, что компания не представляет интереса для инвесторов. Акции выросли до 4,73 рубля, но затем упали до 3 рублей. Хотя рост и произошел, инвестировать в акции было нецелесообразно, как я и предсказывал. Сейчас акции стоят 3,26 рубля. Посмотрим, что будет дальше. Основные показатели Главная проблема — отсутствие отчетов по МСФО с 2024 года. Есть только данные по РСБУ. Поэтому я буду использовать метрики за декабрь 2024 по МСФО, а отчет по РСБУ разберу позже. - Капитализация: $39,5 млн (малая компания) - P/E: 28,62 - P/S: 0,84 - P/B: 1,34 - EPS: 0,11 рубля - EBITDA: 473 млн рублей - EV/EBITDA: 9,43 По сравнению с прошлым годом и отчетом за 2023, в 2024 компания стала прибыльной. Новостной фон - КЛВЗ отчитался за 2025 год: выручка выросла на 29,17%, до 4,759 млрд рублей, продажи сократились на 2,22%, до 2251 тыс. дал. - Производство водки в РФ в 2025 году снизилось на 4,2%, до 79,3 млн дал. - Российский алкогольный рынок ожидает сжатие ассортимента из-за роста цен и снижения покупательской способности. - КЛВЗ подал заявку на регистрацию бренда Trump. - Компания планирует увеличить выручку на 5% в 2026 году. Финансовое состояние - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос на 312% по РСБУ. - Чистый долг снизился на 99%, до 21 млн рублей. - Net Debt / EBITDA — 0,04 (минимальный долг). Ситуация в компании значительно улучшилась по сравнению с прошлым отчетом. Выручка и прибыль - Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 1%. - Прибыль выросла на 50%, до 159 млн рублей. Прогнозы и оценки Информации нет. Основные акционеры - 86,9% — Победкин П.В. - 1,8% — ООО «Калужский ликеро-водочный завод». Сравнение с конкурентами Компания имеет самую низкую капитализацию в своем секторе. По МСФО за 2024 год она стоит значительно дороже сектора, а по РСБУ — просто дороже. Долговая нагрузка по РСБУ ниже сектора, но по рентабельности компания уступает конкурентам. Дивиденды В 2025 году компания выплатила дивиденды в размере 1,41%, это были первые выплаты. Технический анализ Акции подошли к верхней границе нисходящего канала, откуда возможен рост до 4 рублей или падение до 3 рублей. Выводы Данные РСБУ и МСФО за прошлые годы почти совпадали, поэтому можно предположить, что отчет по МСФО не будет сильно отличаться. Компания значительно улучшила финансовое состояние, снизив долги. Однако по капитализации она остается мелкой и менее рентабельной, чем конкуренты, такие как НоваБев или Абрау Дюрсо. Спекулятивно акции могут вырасти на 20% выше текущего уровня, но для долгосрочных инвестиций компания не выглядит привлекательной. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/kristall_analytics Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?