Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ВТБ [анализ] [VTBR]

ВТБ [анализ] [VTBR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Прогноз по акциям ВТБ: ожидания vs реальность 2026

8 141
Прогноз по акциям ВТБ: ожидания vs реальность 2026

ВТБ: анализ перспектив роста и дивидендных выплат ВТБ сохраняет оптимистичный настрой. Ожидается, что прибыль банка достигнет 500 млрд рублей в 2025 году и 650 млрд рублей в 2026 году. По итогам 2025 года прогноз может быть выполнен, но к ожиданиям на 2024 год остаются вопросы. ВТБ — один из главных бенефициаров снижения ключевой ставки. Банк ожидает расширения чистой процентной маржи, ускорения роста процентных доходов и увеличения комиссионных доходов. В ноябре началось восстановление чистых процентных доходов. Они выросли в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это связано со снижением ставки и ростом чистой процентной маржи до 2,1%. Чистая процентная маржа станет ключевым фактором роста прибыли ВТБ в 2026 году, когда, по прогнозам менеджмента, она достигнет 3%. Однако по итогам 2026 года я ожидаю более скромный рост прибыли по сравнению с прогнозами ВТБ. Плавное снижение ключевой ставки не позволит отразить такой рост. Это может привести к корректировке прогноза в сторону уменьшения. Идея инвестирования в ВТБ остаётся актуальной, но с рядом условий. Дивидендные перспективы на ближайшие два года остаются главным драйвером роста. Многое зависит от создания резервов и скорости снижения ключевой ставки ЦБ РФ. При распределении 50% прибыли за 2025 год дивиденды могут составить 17–19 рублей (>23%). Однако я ожидаю, что банк распределит 25–30% прибыли по МСФО. В худшем случае дивидендная доходность превысит 11,8%, что также неплохо. Итоговая прогнозируемая цена акций ВТБ: 85 рублей (+19%). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/vtb_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Портфель инвестора

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?