Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Т-Технологии: почему самый дорогой банк остаётся привлекательным для инвесторов

9 482
Т-Технологии: почему самый дорогой банк остаётся привлекательным для инвесторов

Анализ Т-Технологий: недооценённый лидер финансового сектора За девять месяцев 2025 года операционные и финансовые результаты банка выглядят сильными. Основной источник доходов — процентный доход, составляющий 60% выручки. Чистая процентная маржа напрямую зависит от ключевой ставки. Снижение ставки, вероятно, увеличит маржинальность и процентные доходы. Однако рост числа клиентов замедляется. В третьем квартале их количество достигло 52,8 млн человек. Учитывая население РФ в 146 млн, дальнейший рост клиентской базы будет сложнее. Банк активно развивает экосистему, что позволяет диверсифицировать бизнес и справляться с циклом высоких ставок. Это подтверждает прогноз на 2025 год о росте чистой прибыли более чем на 40% при рентабельности капитала в 30%. Цели будут достигнуты, а результаты четвертого квартала могут удивить. В прибыли учтена переоценка акций Яндекса. В третьем квартале был убыток из-за падения их стоимости, но сейчас акции растут. Это обеспечит положительную переоценку и сильный рост прибыли в четвертом квартале 2025 года. Я продолжаю держать акции Т-Технологий в портфеле. В ближайшие годы ожидается активный рост. Банк остается самым дорогим на рынке, но его доходность оправдывает это. Без роста цены акций по мультипликатору банк может стать дешевле среднего по сектору. За шесть лет акции показали около 157% доходности с учетом дивидендов, или 17,04% в год. Последний отчет опубликован 20 ноября 2025 года. Акции недооценены на 20,4%. Справедливая цена составляет 3950 рублей, а рыночная цена — 3280 рублей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/t-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Что за Инвестор?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?