Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОСНЕФТЬ [анализ] [ROSN]

РОСНЕФТЬ [анализ] [ROSN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Роснефть: почему текущая оценка акций слишком оптимистична

235
Роснефть: почему текущая оценка акций слишком оптимистична

Финансовые результаты Роснефти: что скрывается за падением прибыли Недавно мы обсудили основные проблемы нефтяного сектора. Сегодня у меня на столе отчёт крупнейшего нефтяника России за 9 месяцев 2025 года. Давайте ещё раз взглянем на перспективы компании, тренды отрасли и оценим дивиденды, пусть и скромные. Выручка Роснефти за отчётный период снизилась на 17,8% до 6,3 трлн рублей. Компания снова попала под антироссийские санкции, а США усиливают давление на Индию — ключевой рынок для Роснефти. Пошлины заставляют индийские НПЗ закупать российскую нефть со скидкой. Скидки на российскую нефть достигли $25, что сильно снизило выручку. Кроме того, Роснефть не может воспользоваться курсовыми переоценками: регулятор сдерживает рост валюты, который ожидается только в 2026 году. Операционные расходы компании снизились всего на 8,3% до 5,5 трлн рублей. Снижение налога на прибыль с 379 млрд до 205 млрд рублей не помогло. Чистая прибыль упала на 70,1% до 277 млрд рублей, а скорректированный денежный поток — на 45% до 591 млрд рублей. Роснефть выплачивает 50% чистой прибыли в качестве дивидендов. Промежуточные дивиденды составили 11,56 рублей на акцию, что дало доходность 2,9%. Вряд ли стоит рассчитывать на финальную выплату дивидендов, а если она и будет, то доходность составит 1–2%. Нефтяной сектор не самая перспективная идея на 2026 год. Лучше дождаться разворота настроений или падения цен на акции нефтяных компаний, которые сейчас оценены слишком оптимистично. В своём портфеле я продолжаю держать Роснефть, но не планирую наращивать позиции. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/rosneft_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: ИнвестТема | Литвинов Владимир

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?