Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ММЦБ [анализ] [GEMA]

ММЦБ [анализ] [GEMA]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции ММЦБ: детальный разбор перспектив компании в секторе здравоохранения

146
Акции ММЦБ: детальный разбор перспектив компании в секторе здравоохранения

Анализ акций ММЦБ: стоит ли инвестировать в биотехнологическую компанию? Сектор: Здравоохранение и биотехнологии Мы подошли к последней компании в нашем списке. Последний анализ ММЦБ проводился 7 февраля, когда акции стоили 134 рубля. Я ожидал обвала до 87 рублей и последующего роста до 150 рублей. Однако акции оставались в вялом нисходящем тренде, снизившись до 105,5 рублей и затем поднявшись до 122,7 рублей. В итоге мы двигаемся по нисходящему тренду, как и ожидалось, но волатильность была ниже, поэтому прогноз сбылся лишь частично. Сейчас акции торгуются по 121,1 рубля. Давайте посмотрим, что нас ждет дальше. Основные метрики - Капитализация: $22 млн. Это компания малой капитализации. - P/E: 11,48 - P/S: 4,82 - P/B: 8,08 - EPS: 10,47 рублей - EBITDA: 183 млн рублей - EV/EBITDA: 10,26 По сравнению с прошлым обзором, компания оценивается дешевле. Прибыль выросла. Давайте рассмотрим последний отчет. ### Новостной фон - СД ММЦБ: Дивиденды за 9 месяцев 2025 года составят 3 рубля на акцию. Отсечка — 30 декабря. - РСБУ за 9 месяцев 2025 года: Выручка — 280,3 млн рублей (+9,2% г/г), чистая прибыль — 120,1 млн рублей (+4,3% г/г). Финансовое здоровье - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года упал на 27%, в 2024 году — на 31%. - Чистый долг за 9 месяцев 2025 года вырос на 340%. Высокий процент из-за отрицательного долга в прошлом году. - Net Debt / EBITDA: 0,48, что указывает на низкую долговую нагрузку. Финансовое здоровье компании среднее, но ситуация ухудшается. Выручка и прибыль - Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 7%, в 2024 году — на 23%. - Прибыль за 9 месяцев 2025 года выросла на 3%, в 2024 году — на 20%. - Свободный денежный поток: Нет данных. Будущее и оценки - Прогнозы отсутствуют. Основные акционеры - 81,7% акций принадлежит ПАО "Артген Биотех". - 4,4% акций у Исаева А.А. Сравнение с конкурентами ММЦБ — одна из самых маленьких компаний по капитализации в медицинском секторе. По метрикам она оценивается в среднем по сектору или чуть дороже. Долговая нагрузка лучше сектора, рентабельность выше. Рост выручки за 5 лет соответствует среднему уровню по сектору. Дивиденды Компания платит дивиденды последние 6 лет. В последние два года доходность составляла 6-8%. Финансовое здоровье позволяет продолжать выплаты без проблем. Дивиденды за 2024 год — 6,84%, за 2025 год — 8,43%. Однако падение собственного капитала вызывает опасения относительно способности компании выплачивать такие высокие дивиденды. Технический анализ Мы находимся у верхней границы нисходящего канала. Индикаторы указывают на возможность коррекции. Это часто происходит перед разворотом тренда. Я ожидаю коррекции и отобразил свои ожидания на графике. Выводы Собственный капитал падает, дивиденды слишком высоки для бизнеса, выручка не растет, прибыль остается на месте. У компании нет видимых перспектив роста. Они не разрабатывают новые технологии, которые могли бы способствовать росту. В данный момент компания не выглядит привлекательной. Лучше рассмотреть другие варианты, например, "Мать и Дитя" или компании из других секторов. Если вы решите инвестировать в ММЦБ, делайте это осторожно. Капитализация компании низкая, поэтому продать акции без потерь может быть сложно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/mmcb_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?