Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ТРАНСНЕФТЬ [анализ] [TRNFP]

ТРАНСНЕФТЬ [анализ] [TRNFP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Транснефть: какие факторы поддерживают рост акций?

8 434
Транснефть: какие факторы поддерживают рост акций?

Почему Транснефть может вырасти до 1600 рублей: прогнозы экспертов? Анализ компании Сектор: Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов. Последний обзор «Транснефти» я провел 25 сентября. Тогда акции стоили 1249 рублей, и я ожидал небольшого роста до 1350 рублей, предполагая слабые движения. В реальности акции поднялись до 1310 рублей, скорректировались до 1180 рублей и сейчас снова растут, достигнув ожидаемого уровня 1350 рублей. Сейчас акции торгуются по 1340 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: 12 миллиардов долларов. - P/E — 3,42. - P/S — 0,64. - P/B — 0,31. - EPS — 369,88 рубля. - EBITDA — 598,3 миллиарда рублей. - EV/EBITDA — 1,62. По сравнению с прошлым обзором, метрики почти не изменились. Однако недавно вышел отчет за 9 месяцев 2025 года, который я проанализирую. Новостной фон - Тарифы «Транснефти» на прокачку нефти в 2026 году будут повышены на 5,1% по приказу ФАС. - Прибыль «Транснефти» за 9 месяцев 2025 года составила 244,5 миллиарда рублей, что меньше, чем годом ранее (263 миллиарда рублей). За третий квартал 2025 года прибыль составила 83,1 миллиарда рублей, что также меньше прошлогоднего показателя (85,2 миллиарда рублей). - К 2030 году «Транснефть» планирует перевести 12 миллионов тонн нефтепродуктов с железной дороги на трубопроводы для ускорения доставки на морские терминалы, как сообщается в презентации НМТП и ТАСС. - Законопроект о праве «Транснефти» на инвестиционный вычет из региональной части налога на прибыль прошел первое чтение, как сообщает ИФ. - ФАС предлагает с 1 января 2026 года повысить тарифы на услуги «Транснефти» по транспортировке нефти в среднем на 5,1%. - «Транснефть» может подать заявление на федеральный инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль в 2026 году, как сообщил заместитель главы Минфина. Финансовое здоровье - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос на 4%, а в 2024 году — на 6%. - Чистый долг за 9 месяцев 2025 года сократился на 67%, в то время как в 2024 году он снизился на 23%. - Net Debt / EBITDA — 0,09, что указывает на нулевую долговую нагрузку. СК продолжает расти, хотя и более медленными темпами. Динамика долга такова, что в скором времени ожидается отрицательный чистый долг. Финансовое состояние компании отличное. Выручка и прибыль - Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 1%, в то время как в 2024 году она увеличивалась на 7%. - Прибыль за 9 месяцев 2025 года снизилась на 6%, в то время как в 2024 году она сокращалась на 5%. - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2025 года вырос на 246%. Будущее, оценки Два свежих прогноза: от Газпромбанк Инвестиций (30 октября) — 1420 рублей и от Риком Траст (12 ноября) — 1600 рублей. Два старых прогноза варьируются от 1628 до 1847 рублей. Основные акционеры - 78,55% — Росимущество (РФ). - 20,88% — Национальный расчетный депозитарий. Сравнение с конкурентами По капитализации «Транснефть» входит в десятку крупнейших компаний своего сектора. По метрикам компания оценивается дешевле сектора, за исключением P/S, где она чуть дороже. По уровню долга компания лучше сектора. По рентабельности показатели ниже рынка. По росту выручки за 5 лет компания немного отстает от рынка. Дивиденды - 2020 год — 8,03%. - 2021 год — 5,21%. - 2022 год — 8,5%. - 2023 год — 11,88%. - 2024 год — 12,33%. - 2025 год — 13,23%. Дивиденды стабильные, высокие и растущие. Компания — надежный плательщик высоких дивидендов. Технический анализ Индикаторы показывают, что на дневном таймфрейме мы вошли в зону перепроданности. Есть потенциал для дальнейшего роста до ближайшего уровня сопротивления. После небольшой коррекции ожидается продолжение роста. Все мысли по движению цены отражены на графике. Выводы Финансовое состояние компании отличное. Мощное сокращение долговой нагрузки и значительный рост свободного денежного потока указывают на накопление ресурсов. Компания стабильно выплачивает высокие дивиденды, и нет предпосылок для их снижения. Это делает «Транснефть» привлекательной для долгосрочных инвесторов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/transneft_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?