Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС-БАНК [анализ] [MBNK]

МТС-БАНК [анализ] [MBNK]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

МТС Банк: стоит ли инвестировать в недооценённый финтех?

8 569
МТС Банк: стоит ли инвестировать в недооценённый финтех?

МТС Банк показывает рост: время для покупки? Я заметил, что на канале не было упоминаний о МТС Банке, хотя есть что сказать. Давайте исправим это. Начну с мультипликаторов: • P/B = 0,4 • P/E = 4,8 • P/S = 0,8 • ROE (3 квартал) > 24% Эти показатели выглядят привлекательно. Например, Сбербанк торгуется за 0,87 капитала и 4,1 прибыли. Может, не стоит переплачивать? Теперь посмотрим на отчёт. Основные результаты за 3 квартал: • Чистые процентные доходы: 6,1 млрд (+46,2% г/г) • Чистые непроцентные доходы: 8,0 млрд (+5,7% г/г) • Операционный доход до резервов: 20,0 млрд (+6,3% г/г) • Чистая прибыль (квартал): 6,0 млрд (+46,8% г/г) В 3 квартале банк значительно прибавил. За один квартал он заработал больше, чем за первую половину 2025 года. Рост был вызван снижением стоимости фондирования и работой с высокорентабельными заёмщиками. Если банк сохранит эти темпы и в следующем квартале, рынок быстро переоценит его выше. Однако стоит помнить, что, несмотря на попытки перейти от розничного банка к финтеху, #MBNK всё ещё имеет одну из самых высоких стоимостей риска и показателей просроченных кредитов. Банк начал диверсифицировать активы, покупая ОФЗ. Но, например, #SVCB, который тоже любит длинные облигации, выглядит безопаснее. Отсутствие роста котировок и низкие мультипликаторы этой бумаги объясняются повышенным риском и сомнительным прошлым (банк неоднократно проводил допэмиссии). Такие бумаги часто растут сильнее других. Но готовы ли вы взять на себя этот риск? Я лично — нет. В секторе есть и другие достойные представители, которые могут предложить интересную доходность. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/mts-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Дилер

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?