Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ОЗОН [анализ] [OZON]

ОЗОН [анализ] [OZON]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Справедливая цена акций OZON: 4200₽ или выше?

9 020
Справедливая цена акций OZON: 4200₽ или выше?

Стоит ли инвестировать в OZON в 2025 году: анализ рисков и потенциала Сектор: Потребительский Отрасль: Интернет-торговля Цена: 3990₽ Тикер: OZON Финансовые показатели: Выручка: - 2021: 178,2 млрд ₽ - 2022: 277,1 млрд ₽ - 2023: 424,3 млрд ₽ - 2024: 615,7 млрд ₽ - 9 месяцев 2025: 688,6 млрд ₽ Средние темпы роста выручки: 54% Чистая прибыль: - 2021: (-56,8) млрд ₽ - 2022: (-58,2) млрд ₽ - 2023: (-42,7) млрд ₽ - 2024: (-59,4) млрд ₽ - 9 месяцев 2025: (-4,6) млрд ₽ Средние темпы роста прибыли: (-7%) Мультипликаторы: - P/E: (-55) (хуже среднего по индустрии: 10,5) - P/S: 0,96 (хуже среднего по индустрии: 0,44) - EV/EBITDA: 7,82 (хуже среднего по индустрии: 3,9) - Долг/EBITDA: 1,35 (хуже среднего по индустрии: 1,2) - ROE: 11,5% (хуже среднего по индустрии: 19,6%) - PEG: <0 (переоценена) - Модель DCF: 4760₽ Анализ: На основе финансовых показателей и потенциала роста можно предположить, что компания недооценена. Вывод: Ozon испытывает трудности после редомициляции, но отчет за третий квартал показывает сохранение активного роста. Однако есть несколько негативных факторов: 1. Замедление роста электронной коммерции в третьем квартале. 2. Налоговые изменения: снижение УСН с 60 до 10 млн ₽ и регулирование маркетплейсов. 3. Вопросы по дивидендам: зачем платить их при отрицательном денежном потоке (без учета депозитов Озон Банка)? Дивиденды фактически были выплачены за счет финтех-подразделения. 4. Влияние низких процентных ставок на прибыль финтеха. Сейчас они могут получать высокую доходность от размещения средств продавцов. Итог: Интерес к Ozon ограничен. Двузначный рост продолжится, и компания может выйти в прибыль в 2026 году. Однако акции не выглядят дешевыми, а тенденция вывода денег вызывает опасения. Пока банки маркетплейсов не трогают, но этот риск нельзя игнорировать. Любые ограничения негативно скажутся на финансовых результатах и оценке компании. Риски: - Усиление конкуренции - Снижение темпов роста - Вывод денег Справедливая цена акции: 4200₽ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/ozon_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами!

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?