Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему Т-Технологии обгоняют Сбербанк по росту прибыли в 2025 году?

3 752
Почему Т-Технологии обгоняют Сбербанк по росту прибыли в 2025 году?

Т-Технологии: фокус на росте Банковский сектор сохраняет устойчивость, несмотря на сложную экономическую ситуацию. По прогнозам ЦБ, прибыль банков в 2025 году достигнет верхней границы диапазона — 3,2–3,5 трлн рублей, и значительную роль в этом сыграет бывший Тинькофф Банк, о котором мы поговорим подробнее. За девять месяцев 2025 года чистые процентные доходы банка выросли на 45%, до 368,8 млрд рублей. Кредитный портфель за третий квартал увеличился на 12%, до 733 млрд рублей, при этом его качество остаётся стабильным. Стоимость риска снизилась на 1,3 п. п., до 6%, что позволяет банку меньше отчислять средства в резервы и значительно увеличивать прибыль. Чистые комиссионные доходы также выросли на 43%, до 102,5 млрд рублей, в основном за счёт расширения экосистемы продуктов и увеличения клиентской базы. Количество активных пользователей экосистемы выросло на 9% и достигло 34 млн человек. Кроме того, по данным Nilson Report, Т-Технологии занимают восьмую строчку рейтинга крупнейших эквайеров Европы. Рентабельность капитала и коэффициент достаточности общего капитала остаются высокими. На конец сентября 2025 года рентабельность собственного капитала (ROE) снизилась до 27,6%, а достаточность капитала превысила 14%. Для сравнения, у Сбера этот показатель составляет 13,4%. Операционные расходы растут, но не так быстро, как выручка. За третий квартал они увеличились на 21%, до 91 млрд рублей. Однако это не помешало банку нарастить чистую прибыль за девять месяцев на 44%, до 120 млрд рублей. Для сравнения, чистая прибыль Сбера за тот же период выросла всего на 6,5%. 💰 Т-Технологии объявили о байбэке на сумму не более 5% от текущего уставного капитала и рекомендовали дивиденды за третий квартал в размере 36 рублей на акцию. Общая доходность за три квартала превысит 3,4%, а за год приблизится к 5%. Если рассматривать отчёт отдельно, то у компании практически нет слабых мест. Однако при анализе мультипликаторов стоимости можно заметить, что у Т-Технологий высокая оценка по P/E (5,3) и P/B (1,3), что выше, чем у Сбера или Совкомбанка. Это связано с бизнес-моделью компании. Поэтому нельзя сказать, что акции сильно недооценены рынком, но и переоценёнными их тоже не назовёшь. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/t-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: ИнвестТема | Литвинов Владимир

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?