Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РУСАГРО [анализ] [RAGR]

РУСАГРО [анализ] [RAGR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции Русагро: сильный операционный отчет при сложной внешней ситуации?

3 122
Акции Русагро: сильный операционный отчет при сложной внешней ситуации?

Русагро: цифры говорят сами за себя Сегодня хотелось бы начать с вопроса, который звучит почти риторически: может ли компания расти уверенно, когда её основатель находится под следствием? Давайте оставим криминальную драму в стороне и обратимся к операционному отчету Русагро за первые девять месяцев 2025 года. Выручка компании выросла на 23%, достигнув 276,9 млрд рублей. Основной драйвер роста — мясной сегмент, который, после поглощения «Агро-Белогорья», демонстрирует впечатляющие результаты. Производство увеличилось на 80%, а продажи — на 84%. Теперь этот сегмент стал мощным источником денежного потока. Сахарный бизнес также внес значительный вклад в общий рост: производство выросло на 18%, а продажи — на 36%. Несмотря на увеличение предложения на рынке, ранний старт сезона и расширение торговых каналов помогли компенсировать давление на цены. В масложировом сегменте ситуация менее благоприятная. Остановка Аткарского МЭЗа на модернизацию привела к снижению производства сырого масла на 23% и продаж промышленной продукции на 16%. Однако это лишь временная проблема: после завершения модернизации мощность завода увеличится на 56%. Сельхозбизнес показал более скромные результаты. Продажи зерна выросли на 9%, но продажи масличных культур упали почти на 90%. Причиной стало смещение сроков реализации в рамках годового плана. При этом продажи сахарной свеклы выросли на 74%, поддержав общий рост сегмента. Маржинальность и долговая нагрузка пока остаются под вопросом. В операционном отчете нет финансовых показателей, но рынок уже оценил влияние интеграции мясного бизнеса, ожидая укрепления EBITDA. В масложировом сегменте маржа временно под давлением, однако сахарный и мясной дивизионы поддерживают общую рентабельность. По финансовым показателям Русагро выглядит уверенно. Сильный мясной сегмент, хорошая динамика сахара и прогнозируемое восстановление масложирового сегмента создают благоприятный фон. Адекватный уровень долга также является положительным фактором. Однако судебная история, связанная с основателем компании, продолжает оказывать давление на инвестиционные решения. Слишком много неопределенности, чтобы игнорировать её, даже при сильных операционных результатах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/rusagro_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: ИнвестТема | Литвинов Владимир

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?