Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ДИАСОФТ [анализ] [DIAS]

ДИАСОФТ [анализ] [DIAS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему акции Диасофта упали на 70% после IPO: анализ финансовых результатов?

3 004
Почему акции Диасофта упали на 70% после IPO: анализ финансовых результатов?

Диасофт: неоправданный оптимизм Начинаем торговую неделю с обзора финансовых результатов за первое полугодие 2025 года компании «Диасофт» — разработчика ПО для финансового сектора и других отраслей экономики. Ключевые моменты отчета: - Выручка снизилась на 4,8% до 3,9 млрд рублей из-за роста себестоимости продаж и сокращения бюджетов заказчиков на фоне высокой ключевой ставки. - EBITDA упала на 57,3% до 407 млн рублей, что связано с сезонными факторами и более высокой себестоимостью работ на ранних этапах проектов. - Чистая прибыль сократилась на 88,2% до 83,5 млн рублей. Рентабельность EBITDA составила 10,5%, что значительно ниже прошлогоднего показателя в 24%. Затраты на R&D выросли на 10% до 675 млн рублей, а себестоимость продаж увеличилась с 2,2 до 2,8 млрд рублей. Ищем позитив: - Чистый долг компании близок к нулю. Чтобы не огорчать инвесторов, «Диасофт» получил займы от связанных сторон на 595 млн рублей. - Законтрактованная выручка выросла на 7% до 21,9 млрд рублей благодаря стабильному спросу на продукты и услуги компании. Возобновляемая выручка увеличилась на 15%. - Общехозяйственные и административные расходы сократились на 216 млн рублей — с 930,1 до 714,2 млн рублей. Дивиденды, прогнозы и ситуация на IT-рынке Совет директоров «Диасофта» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 18 рублей на акцию (0,9% от текущей цены). Общая сумма выплат составит 189 млн рублей. ВОСА пройдет 11 декабря, а отсечка — 22 декабря. Компания также пересмотрела прогнозы на 2025 год: - Выручка ожидается в диапазоне 11,0-11,2 млрд рублей (ранее 12,0-12,5 млрд рублей). - EBITDA составит 3,5-3,7 млрд рублей (ранее 4,5-5,0 млрд рублей). - Расходы на R&D составят 1,3-1,4 млрд рублей (ранее 1,6 млрд рублей). IT-рынок в 2025 году вырастет всего на 3% вместо 20% в 2024 году, как прогнозирует Forbes со ссылкой на исследование T1. Это связано с приведением в порядок IT-архитектуры после замены иностранного софта и оборудования. Итог: С момента IPO акции «Диасофта» упали на 70%, а пик падения пришелся на текущий год из-за ухудшения финансовых результатов на фоне высокой ключевой ставки. Ситуация не зависит от компании и давит на всю IT-отрасль. Результаты за первое полугодие 2025 года больше не считаются репрезентативными из-за усиления сезонности в бизнесе. Более объективную картину можно будет увидеть во втором полугодии, когда часть проектов сместится на следующий квартал, а заказчики отложат платежи на конец года. Тем не менее компания продолжает искать способы выживания. Она получила займы, чтобы не увеличивать долг, и работает над сокращением операционных расходов. Однако рост бизнеса в 2026 году может быть затруднен из-за прогнозируемого роста IT-рынка всего на 10%. Снижение ключевой ставки не гарантировано, что продолжит оказывать давление на бюджеты заказчиков. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/diasoft_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?