Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЦИАН [анализ] [CNRU]

ЦИАН [анализ] [CNRU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции ЦИАН сейчас после выхода отчета?

2 888
Стоит ли покупать акции ЦИАН сейчас после выхода отчета?

ЦИАН: рост, дивиденды и перспективы рынка недвижимости В этом году рынок недвижимости не радовал: ставки были высокими, ипотека замедлялась, а спрос на первичное жильё снижался. Однако отчёт ЦИАН за третий квартал и девять месяцев 2025 года выглядит как первый признак оживления. Компания также объявила о спецдивидендах, что усиливает позитивные ожидания инвесторов. Рассмотрим подробнее, что изменилось и как это повлияет на будущее. Что произошло в третьем квартале В первом полугодии ЦИАН рос медленно: выручка увеличилась всего на 8%, а операционная прибыль снизилась. Сейчас ситуация изменилась: - Выручка за третий квартал 2025 года выросла на 29% по сравнению с прошлым годом и достигла 4,1 миллиарда рублей. За девять месяцев она составила около 11 миллиардов рублей, что на 15% больше, чем годом ранее. - Ключевым фактором стало оживление рынка новостроек благодаря снижению ключевой ставки и восстановлению ипотечного кредитования. Компания также внесла свой вклад: - Подняла среднюю стоимость размещения объявлений. - Обновила тарифы в лидогенерации. - Расширила медийную рекламу. - Увеличила рекламную ёмкость платформы. Особенно впечатлила маржа: - Скорректированная EBITDA за третий квартал выросла на 128% и составила 1,1 миллиарда рублей, а маржа увеличилась до 28% (на 12 процентных пунктов больше, чем годом ранее). - За девять месяцев EBITDA достигла 2,8 миллиарда рублей, что на 20% больше, чем в прошлом году, а маржа составила 25%. Чистая прибыль также не отставала: - За третий квартал чистая прибыль составила около 1,1 миллиарда рублей, что на 45% больше, чем годом ранее. - За девять месяцев — около 2,1 миллиарда рублей, что на 23% больше. Если исключить эффект курсовой прибыли прошлого года, реальная прибыль в третьем квартале выросла примерно в 3,5 раза. Сильные стороны ЦИАН Компания сохраняет прочный фундамент: - Около 20 миллионов пользователей в месяц. - Лидерство на рынке объявлений в крупных городах, особенно в Москве, где доля компании составляет около 60%. - Высокая доля органического трафика, что свидетельствует о сильной узнаваемости бренда. - Отрицательный чистый долг, что означает, что компания работает на собственные средства, а не на кредиты. Транзакционное направление (онлайн-ипотека, сопровождение сделок, посуточная аренда, цифровые сервисы с Минцифры и т.д.) пока выглядит слабее, но его доля в бизнесе невелика. В долгосрочной перспективе именно это направление менеджмент видит как основной драйвер роста. На Дне инвестора компания обозначила амбициозную цель: к 2030 году достичь выручки около 50 миллиардов рублей и маржи до 50%, приблизившись к лучшим мировым аналогам. Дивиденды ЦИАН также порадовал инвесторов в этом вопросе: - Уже рекомендован спецдивиденд в размере 104 рубля на акцию. - В середине 2026 года компания планирует выплатить дивиденды более 50 рублей на акцию. Выводы ЦИАН по-прежнему зависит от цикла недвижимости и ипотечного кредитования, поэтому снижение ставок и реализация отложенного спроса остаются ключевыми факторами. Однако, судя по отчёту за третий квартал, компания уже прошла низшую точку цикла. Ставка снижается, ипотека оживает, рынок новостроек демонстрирует улучшение, а компания успела повысить маржу и оптимизировать расходы. Дивиденды делают акции ЦИАН ещё более привлекательными для инвесторов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/cian_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: IF Stocks

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?