Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ГАЗПРОМ НЕФТЬ [анализ] [SIBN]

ГАЗПРОМ НЕФТЬ [анализ] [SIBN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Газпром нефть: анализ финансовых показателей и перспективы роста в 2025 году

701
Газпром нефть: анализ финансовых показателей и перспективы роста в 2025 году

Газпром нефть 2025: дивидендная политика и операционные результаты Газпром нефть — одна из ведущих российских компаний в сфере добычи и переработки нефти. Основные месторождения компании находятся в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, а также в Республике Якутия. Запасы значительны и, по оценкам, обеспечат минимум 15 лет текущей добычи, что гарантирует устойчивость бизнеса. Будущий рост будет зависеть от развития проектов на арктическом шельфе, где запасы пока не оценены полностью, но потенциал огромен. Компания не только добывает сырьё, но и перерабатывает его, а также имеет расширяющуюся сеть АЗС. Это позволяет ей присутствовать на всей цепочке создания стоимости. Государственная поддержка и значимость для Газпрома, газового достояния страны, также важны. На Московской бирже акции компании торгуются под тикером SIBN и входят в третий уровень листинга. Дивиденды Дивидендная политика Газпром нефти привлекательна: не менее 50% чистой прибыли по МСФО, а топ-менеджмент ориентируется на диапазон до 75%. С 2017 года компания стабильно выплачивает дивиденды дважды в год, даже в сложные периоды. Однако их размер снижается. Риски У компании есть три системных риска: 1. Мировые цены на нефть. При низких ценах финансовые показатели страдают. 2. Геополитика и санкции. Угроза может коснуться инфраструктуры, оборудования и логистики. 3. Зависимость от Газпрома. Стратегия материнской компании влияет на приоритеты и возможности дочерней. Выводы Несмотря на давление, Газпром нефть чувствует себя лучше большинства в операционном плане. По итогам первого полугодия 2025 года добыча нефти и газа выросла на 4,9%, до 65 млн тонн. Рост связан с перераспределением квот от материнской компании и увеличением добычи в совместных предприятиях. Этот рост можно назвать отчасти искусственным, но всё же он есть. Финансовые показатели не могут похвастаться ростом. Из-за низких мировых цен и санкционного давления выручка компании снизилась на 12%, до 1,8 трлн рублей. В отличие от экспортёров, компания продаёт большую часть продукции внутри России, поэтому рубль играет меньшую роль. Однако ставка привлечения капитала важна. По РСБУ процентные расходы выросли на 50%, до 133 млрд рублей, что ударило по прибыли. Чистая прибыль упала на 54%, до 150,5 млрд рублей. Долговая нагрузка увеличилась, но остаётся умеренной — 0,8х. Цена акций сильно коррелирует с объёмом дивидендных выплат. Сокращение чистой прибыли привело к снижению дивидендов и коррекции акций на 25% с начала года до минимума марта 2023 года. В моём публичном инвестиционном портфеле акции Газпром нефти занимают 1,4%. Я начал их собирать во втором полугодии 2024 года — это свежие бумаги в дивидендном портфеле. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/gazprom_neft_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Инвестировать Просто

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?