Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СОВКОМБАНК [анализ] [SVCB]

СОВКОМБАНК [анализ] [SVCB]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Какие риски существуют при инвестировании в Совкомбанк?

3 322
Какие риски существуют при инвестировании в Совкомбанк?

Почему Совкомбанк привлекает мое внимание? Совкомбанк — один из крупнейших частных банков России с системно значимым статусом. Его бизнес охватывает розничные услуги, малый и средний бизнес, автокредитование, ипотеку, факторинг, эквайринг, инвестиционные сервисы и страхование. После слабого начала года банк показал впечатляющий третий квартал, продемонстрировав устойчивость к высоким процентным ставкам и рост комиссионных доходов. Ключевые показатели: • Чистая прибыль за 9 месяцев 2025 года составила около 35 миллиардов рублей, из которых третий квартал принес около 18 миллиардов рублей (в 3,6 раза больше, чем предыдущий квартал). • Чистый процентный доход за третий квартал вырос до 47,6 миллиарда рублей, что на 20% больше, чем годом ранее. • Комиссионные доходы за 9 месяцев увеличились на 34% до примерно 33,8 миллиарда рублей; в третьем квартале рост составил 39% до около 13,4 миллиарда рублей. Эти цифры свидетельствуют о расширении бизнес-линий банка. • Розничный портфель вырос на 16% до примерно 2,8 триллиона рублей. • Увеличение доли автокредитов, ипотеки и залоговых продуктов, которые менее рискованны, чем потребительские кредиты. Слабые стороны и риски: • Итоговая прибыль за девять месяцев ниже прошлогоднего уровня. Несмотря на мощный третий квартал, результат за год пока слабее 2024-го. Это все еще «год восстановления», а не агрессивного роста. • Стоимость риска — ключевой показатель для наблюдения. Потребительская розница остается чувствительной к макроэкономическим условиям. Банку важно сохранять резервы и качество портфеля, чтобы рост третьего квартала стал устойчивой тенденцией. • Рост ставок по вкладам временно снижает чистую процентную маржу. Во втором полугодии банк увеличил доходность по депозитам, чтобы удержать пассивы, что временно снижает чистую процентную маржу. • Несмотря на силу, банк относится ко второму эшелону. Это означает большую волатильность результатов и повышенную чувствительность к экономическому циклу. Что важно отслеживать: • Динамика чистого процентного дохода и чистой процентной маржи в четвертом квартале 2025 года и первой половине 2026 года. • Рост комиссионных доходов и развитие небанковского бизнеса. • Проблемные кредиты и стоимость риска, а также поведение розничного сегмента. • Темпы роста автокредитов и залоговых продуктов. • Конкуренция за депозиты и давление на пассивы. • Потенциальные сделки M&A — банк активно работает на рынке. Итог: Совкомбанк — качественный банк второго эшелона, входит в список системно значимых организаций. Он уверенно развивает комиссионные направления и показал резкое улучшение прибыли в третьем квартале. Модель банка становится более устойчивой, качество портфеля улучшается, а потенциал восстановления маржи делает его одним из лучших кандидатов на рост при снижении ключевой ставки. Это не стабильный гигант, как Сбер, а ростовая идея в банковском секторе с потенциалом значительного роста при нормализации макроэкономических условий. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/sovcombank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: MIRA Capital

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?