Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ОЗОН [анализ] [OZON]

ОЗОН [анализ] [OZON]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Готов ли рынок к новым высотам OZON после переезда в РФ?

3 931
Готов ли рынок к новым высотам OZON после переезда в РФ?

OZON: Время дивидендов Сегодня начинаются торги акциями МКПАО «Озон». Перед этим разберем финансовый отчет компании за 9 месяцев 2025 года. В нем отражены ключевые моменты: - Выручка выросла на 73% год к году и составила 688,6 млрд рублей. Это произошло благодаря росту в сегментах E-commerce и Финтех. - Скорректированная EBITDA увеличилась на 157% год к году и достигла 113,2 млрд рублей. Чистый убыток сократился с -41,9 млрд рублей до -4,6 млрд рублей. - GMV вырос на 51% год к году и составил 2,9 трлн рублей. Консолидированная выручка OZON продолжает расти быстрыми темпами. За 9 месяцев 2025 года она увеличилась на 73% и достигла 688,6 млрд рублей. Это произошло благодаря росту E-commerce и Финтех-сегмента. Скорректированная EBITDA выросла на 157% и составила 113,2 млрд рублей. Чистый убыток снизился с -41,9 млрд до -4,6 млрд рублей. EBITDA E-commerce выросла с 2,7 млрд до 66,7 млрд рублей, что значительно повлияло на общий показатель. Операционные расходы увеличились на 44% и достигли 115,1 млрд рублей. Скорректированный FCF за 9 месяцев 2025 года составил 33,1 млрд рублей. Одним из факторов роста выручки стало повышение комиссий для продавцов. С 25 сентября комиссия увеличилась на 4,1%, с 15 октября — на 5,5% от сентябрьских значений, а с 10 ноября — еще на 5%. В третьем квартале 2025 года: - Рентабельность скорректированной EBITDA (GMV) составила 3,8%, что значительно лучше -0,7% годом ранее. - Чистая прибыль достигла 2,9 млрд рублей против убытка 740 млн рублей годом ранее. - Количество заказов выросло на 80% год к году, а число активных покупателей достигло 63 млн человек. Финтех-сегмент продолжает быть прибыльным. Прибыль до налогов увеличилась с 16,3 млрд до 41,7 млрд рублей. Скорректированная EBITDA выросла на 126% и достигла 46,4 млрд рублей. Доля выручки Финтех-сегмента в общей выручке OZON увеличилась с 14% до 21%. На фоне успешных финансовых результатов, особенно в Финтех-сегменте, компания повысила прогнозы на 2025 год: - Оборот (GMV), включая услуги, вырастет на 40-43% год к году. - Скорректированный показатель EBITDA составит 140 млрд рублей. - Рост выручки Финтех-сегмента составит около 110% год к году. Дивиденды и обратный выкуп акций Совет директоров OZON рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 143,55 рублей на акцию. Это предполагает дивидендную доходность 3,4% к цене на момент закрытия торгов. Менеджмент считает, что дивиденды за 2026 год могут быть на уровне 2025 года. До конца 2026 года запланирован обратный выкуп акций на сумму до 25 млрд рублей. Приобретенные акции пойдут на программу долгосрочной мотивации менеджмента и поддержат котировки на старте торгов. Итоги OZON — абсолютный рекордсмен по темпам роста выручки среди публичных компаний фондового рынка. За первый квартал 2025 года выручка выросла на 65%, за второй — на 86%, за третий — на 75%. Уже второй квартал подряд компания получает прибыль, а EBITDA маркетплейса вносит значимый вклад в общую картину. Дивиденды и обратный выкуп стали неожиданностью для рынка. Компания объявила об этом до начала торгов, чтобы поддержать котировки. За второй квартал подряд прибыль OZON выросла благодаря повышению комиссий для продавцов. Это создает риски, так как компания не сможет постоянно повышать комиссии, теряя при этом недовольных продавцов. Этот вопрос станет актуальным. Перспективы компании выглядят многообещающе. OZON значительно увеличил рыночную долю с 2% до 26%. Количество клиентов выросло, а Финтех-сегмент развивается опережающими темпами. Менеджмент отмечает, что темпы роста GMV будут снижаться, но диверсифицированная бизнес-модель позволит компании развиваться. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/ozon_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?