Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СБЕРБАНК [анализ] [SBER]

СБЕРБАНК [анализ] [SBER]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Рекордная прибыль Сбера: почему акции могут вырасти на 38%

602
Рекордная прибыль Сбера: почему акции могут вырасти на 38%

⚡️ Перспективы на 2026 год Сбер отчитался по РСБУ за февраль. Прибыль выросла на 21% по сравнению с прошлым годом. За два месяца 2026 года банк заработал 324,6 млрд рублей, что означает выплату дивидендов в размере 7,1 рубля на акцию. Результаты впечатляют. Это рекорд для банка. Впереди – путь к 2 трлн чистой прибыли в 2026 году! Показатели 2025 года: За прошлый год Сбер заработал 1706 млрд рублей. Это дает дивиденд около 37,7 рубля на акцию. Выплату планируют летом. Бизнес оценивается в P/E = 4,17 с ближайшим дивидендом 12% годовых. Но инвесторов интересует будущее. Нужно спрогнозировать результаты 2026 года, чтобы понять привлекательность акций. Прогноз на 2026 год: Отчет за четвертый квартал 2025 года тоже оказался сильным. Прибыль выросла на 13% по сравнению с прошлым годом до 398,6 млрд рублей. Однако есть интересный момент. В отчете было зафиксировано значительное одноразовое обесценивание активов на сумму 121,8 млрд рублей. Это повлияло на прибыль. Без этого обесценивания прибыль за четвертый квартал 2025 года составила бы около 520 млрд рублей. В отчетах за 2026 год такого уже не будет, и чистая прибыль вырастет сильнее, чем когда-либо! ‼️ К чему я веду? Это подтверждает возможность банка заработать 2 трлн рублей чистой прибыли за 2026 год! Отчеты за январь-февраль 2026 года уже подтверждают это. Оценка и дивиденды Сбера при 2 трлн прибыли: Получаем форвардную оценку P/E = 3,6 при среднем значении сектора P/E = 5. Потенциал роста составляет 38%. Чтобы рассчитать дивиденд, нужно чистую прибыль умножить на 50% и разделить на 22,587. Конечно, нужно скорректировать чистую прибыль, но разница обычно составляет 0,3-0,4%. В итоге за 2026 год дивиденд составит 44-44,1 рубля, что соответствует доходности 14% (в хорошем сценарии). В нейтральном сценарии дивиденд будет 40-42 рубля, если до 2 трлн чистой прибыли не удастся дойти. Итог: Если Сбер заработает 2 трлн чистой прибыли, то это будет очень дешевый бизнес с большими и прогнозируемыми дивидендами. В таком случае можно ожидать, что акции Сбера вырастут выше 360 рублей в этом году и достигнут 400 рублей к 2027 году. Это базовый сценарий, если не будет введен налог на сверхприбыль банков. Считаю, что сверхналога не будет. Идея есть, и доходность в акциях может превысить 25% годовых (рост плюс дивиденды). Однозначно, идея есть. Спекулянты и трейдеры выходят из подобных активов, чтобы купить нефтяные и газовые компании. Это создает давление на акции Сбера, но дает возможность их приобрести. Вывод: Я продолжаю покупать акции Сбера и не собираюсь продавать. Держу большую долю от портфеля. Отчет вышел вчера, и утром вы уже получили полную аналитику и прогноз на год вперед. Если такая аналитика полезна, прошу поставить любую реакцию. Это даст мне стимул углубляться в анализ компаний. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: Что за Инвестор?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?