Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Сид (Скажи Инвестициям Да!) ✓

Сид (Скажи Инвестициям Да!) ✓

СИД — лучший инвестиционно-развлекательный авторский канал

Как работает конвертация облигаций «Самолёта» в акции?

2 275

    Облигации Самолет П21 с возможностью обмена на акции. Что-то новенькое! ТОП-1 застройщик России "Самолет" предлагает что-то новенькое на рынке капитала страны. Инструмент, который можно описать двумя словами как "взрыв башки"🤯 (надеюсь, в хорошем смысле). ✈️Суть выпуска О необходимости развития сегмента конвертируемых облигаций ранее говорили представители Мосбиржи и ЦБ. 🏗️Инвесторы, помимо регулярного купонного дохода, получат возможность конвертировать облиги в акции «Самолета» при росте цены на 30% от референсной цены, при выполнении установленных условий через 6 мес. после размещения и позднее. Референсная цена акции — среднее арифметическое значение цен закрытия акции по итогам основной торговой сессии на Мосбирже за 5 торговых дней до открытия книги заявок и за период ее сбора. Таким образом, этот выпуск — уникальный инструмент, сочетающий стабильный доход от облигаций и потенциал роста стоимости акций. 📍[Пресс-релиз эмитента](https://samolet.ru/investors/press/gruppa-samolet-nachinaet-sbor-zayavok-v-ramkah-pre/) ⚙️Параметры выпуска ● Название: Самолет-БО-П21 ● Номинал: 50 000 ₽ ● Объем: до 3 млрд ₽ ● Купон: до 13% годовых ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3,1 года ● Амортизация: нет ● Рейтинг: А от АКРА, А+ от НКР ⏳Сбор заявок - 27-30 октября, размещение - 1 ноября 2025. ❗️Параллельно Мосбиржа [запретила](https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mosbirzha-vvodit-vremennyi-zapret-na-shorty-v-aktsiiakh-samoleta) шортить SMLT с 28 по 30 октября. Видимо, это реализовано именно с целью препятствования спекулятивному "продавливанию" цены вниз в период сбора заявок по новым облигам. 🔄Как происходит конвертация? Постараюсь своими словами, но для детальной информации обязательно изучайте [эмиссионные документы](https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=36419&type=7)! ⚠️Держатель имеет право подать заявку на обмен облигаций в акции в каждую дату окончания купонного периода, начиная с 6-го и за исключением последнего купонного периода, при условии наступления События премии. Полный текст оферты [здесь](https://samolet.ru/investors/shareholders/documents/?year=2025&type=1). Событие премии - превышение рыночной ценой акции значения референсной цены акции на каждый соответствующий торговый день в любые как минимум 20 торговых дней из 30 последовательных торговых дней, предшествующих дате окончания купонного периода. В цифрах это может выглядеть примерно так: 💰Если цена акции равна [референс + 30%] или ниже (грубо говоря, 1130 ₽ или ниже), то инвестор получает ежемесячный купон 13%. 💰Если цена акции выше 1130 ₽ [референсная цена + 30%], то инвестор может обменять свои облигации на выросшие акции или их денежный эквивалент. 💰Максимально возможная цена продажи облигации при обмене составляет до 250% от её номинала. 👉При этом конвертация может происходить как акциями, так и деньгами (на усмотрение эмитента). ⚠️ВАЖНЫЙ МОМЕНТ. Насколько я понимаю, здесь нет риска потери части номинальной стоимости, как это [произошло недавно](https://t.me/sid_inves/2371) со структурками ВТБ, где тоже среди базовых активов засветились акции "Самолета". Это не структурка по сути, а инструмент, максимально приближенный к международным конвертам. ✅Если цена акции будет ниже расчетной цены или страйка, то инвестор просто не станет исполнять опцион, т.к. это ему невыгодно, и продолжит спокойно получать купоны. 🎯Подытожу Я сам давно держу акции Самолета и 2 выпуска его облиг. Так что моя шкура, как и в случае с Глораксом, здесь в игре. Лично я не верю в банкротство крупнейшего застройщика РФ на горизонте ближайших лет. ⚠️Разумеется, не ИИР. Инструмент непростой, и нужно быть морально готовым к тому, что технически всё может быть реализовано не совсем так, как мы себе представили исходя из анонсов. 🏗️При этом выпуск любопытный. Есть надежда, что сектор находится где-то вблизи дна или даже его прошёл, а дальше с постепенным разворотом по ставке (который уже начался) девелоперы могут быть среди бенефициаров. В случае позитивного стечения обстоятельств - продолжение движения к миру плюс снижение КС - держатели таких облиг смогут получить хорошую рыночную премию. Как и Глоракс, "Самолет" предлагает инструмент, который по сути даёт некую страховку инвесторам. Получаешь обязательный купон 13%, а далее если акции действительно растут, то можно забрать апсайд, при том что бумага торгуется сильно ниже своей справедливой оценки (по крайней мере очень хочется в это верить). ---------------------- 👉[Подписывайтесь](https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi) на самый лучший и полезный авторский канал про фондовый рынок, финансы и инвестиции! Источник: https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СИД — лучший инвестиционно-развлекательный авторский канал

    EXPRESS NEWS

    • Пашинян потеряет пост премьера, считает бывший министр обороны Армении. «Я так думаю, он не будет премьер-министром. Самое большее, что он может получить, — это какой-то блок в парламенте», — выразил свое мнение в интервью RT Аршак Карапетян

    • Разведывательное управление министерства обороны США (РУМО) повысило до наивысшего уровень угрозы израильского шпионажа за американскими чиновниками на фоне конфликта с Ираном, сообщил телеканал NBC News со ссылкой на информированные источники

    • ВМС США перехватили 129 связанных с Ираном судов за время блокады, сообщило в пятницу Центральное командование ВС США на Ближнем Востоке (CENTCOM)

    • Диалог РФ и США по сотрудничеству продолжается, и в ближайшее время возможны более активные шаги на этом направлении, заявил спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев
      Диалог РФ и США по сотрудничеству продолжается, и в ближайшее время возможны более активные шаги на этом направлении, заявил спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев

    • Выборы в Армении не будут считаться легитимными, так как Пашинян пытается устранить всех своих соперников, заявил Медведев. Даже Вашингтон и Брюссель не прощают подобных поступков, написал он в X

    • Иран сохранил около 21–22% ракетного арсенала, считает Трамп. «Это много ракет, но не как это было на момент нашей первой атаки», — заявил он в интервью NBC News
      Иран сохранил около 21–22% ракетного арсенала, считает Трамп. «Это много ракет, но не как это было на момент нашей первой атаки», — заявил он в интервью NBC News

    • РФ видит попытки Еревана пойти на преступление против демократии, принять решение об отстранении от выборов оппозиционных партий. Об этом заявила Мария Захарова

    • Переговоры США и Ирана продолжаются, обсуждаются и аспекты ядерной программы Тегерана, успех может быть достигнут в ближайшие дни, сообщил госсекретарь США Марко Рубио. «Это (переговоры — ред.) не является гарантией того, что в конечном счете удастся заключить сделку»

    • Порог выручки для малого бизнеса в 20 млн рублей для уплаты НДС будет зафиксирован на три года, заявил Силуанов
      Порог выручки для малого бизнеса в 20 млн рублей для уплаты НДС будет зафиксирован на три года, заявил Силуанов
    • Минцифры ведет переговоры с Apple по поводу восстановления «Макса» в AppStore, сообщил Шадаев
      Минцифры ведет переговоры с Apple по поводу восстановления «Макса» в AppStore, сообщил Шадаев

    • Угрозы Армении ограничить избирательные права граждан недопустимы, заявил ТАСС замсекретаря СБ РФ Шевцов на ПМЭФ. Отвечая на вопрос об отправке на военные сборы армян, которые приедут голосовать в Армению, он отметил, что это не соответствует тем европейским ценностям и стандартам, к которым стремится сама республика

    • Журналистка Кэндис Оуэнс поблагодарила россиян за теплый прием и пообещала обязательно вернуться в Москву. Она также добавила, что для нее было бы честью стать «мостом», соединяющим христиан на Востоке и христиан на Западе

    • Почти 30 000 человек из 142 стран приняли участие в ПМЭФ-2026, сообщил Кобяков
      Почти 30 000 человек из 142 стран приняли участие в ПМЭФ-2026, сообщил Кобяков

    • Пока нет понимания по срокам визита Ким Чен Ына в Москву, он всегда здесь желанный гость, сказал Песков ТАСС

    • Ким Чен Ын проинспектировал новый эсминец «Кан Гон», сообщает ЦТАК
      Ким Чен Ын проинспектировал новый эсминец «Кан Гон», сообщает ЦТАК

    • Творческий вечер по случаю годовщины со дня рождения Пушкина прошел в посольстве РФ в США. Участие в нем принял один из крупнейших американских специалистов по истории русской архитектуры и зодчества, член Академии художеств России Уильям Брумфилд

    • «Они сильные, они гордые»: Трамп в интервью NBC News ответил, почему Тегеран до сих пор не согласился на выдвигаемые США условия
      «Они сильные, они гордые»: Трамп в интервью NBC News ответил, почему Тегеран до сих пор не согласился на выдвигаемые США условия

    • Армения объявила тендер на строительство железной дороги до границы с Турцией, заявил Пашинян в интервью Общественному телевидению. «Мы в Армении своими средствами [построим]. Россия не сделает — это наша собственность», — сказал он

    • США могут работать над новой антииранской резолюцией МАГАТЭ, сообщил ТАСС постпред РФ при международных организациях в Вене Михаил Ульянов

    • США еще не решили, передавать ли Тайваню пакет вооружений на $14 млрд, сообщил Трамп. В детали американский лидер вдаваться не стал

    • Трамп заявил, что Рубио, Вэнс и другие представители США готовы участвовать в процессе урегулирования конфликта на Украине

    • Ушаков заявил, что находится в контакте с Уиткоффом и Кушнером, их поездка в РФ готовится

    • Европа готова к переговорам с Россией по Украине, заявил Мерц
      Европа готова к переговорам с Россией по Украине, заявил Мерц
    • Беседа Путина со Шрёдером была хорошей, дружеской, они говорили тет-а-тет, заявил Ушаков
      Беседа Путина со Шрёдером была хорошей, дружеской, они говорили тет-а-тет, заявил Ушаков
    • Меркель заявила, что у нее больше нет сил и энергии для новых постов. В интервью Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung она отметила, что «совершенно не хочет вмешиваться в текущую политику»
      Меркель заявила, что у нее больше нет сил и энергии для новых постов. В интервью Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung она отметила, что «совершенно не хочет вмешиваться в текущую политику»
    • Делегация США на ПМЭФ носит значки с американским флагом в виде матрёшки, передаёт корреспондент ТАСС
      Делегация США на ПМЭФ носит значки с американским флагом в виде матрёшки, передаёт корреспондент ТАСС

    • Моджтаба Хаменеи распорядился амнистировать более чем 2000 осужденных, говорится в его Telegram-канале. Это первый указ об амнистии, подписанный Моджтабой Хаменеи с момента избрания верховным лидером Ирана. Такое решение было принято по случаю шиитского праздника, посвященного назначению Али ибн Абу Талиба преемником пророка Мухаммеда

    • Европа заинтересована в выстраивании диалога с РФ по вопросам безопасности, заявил Макрон. По мнению французского лидера, Россия и Украина могут выработать подходы как к прекращению конфликта, так и к будущему мирному плану. Он также считает, что Европа «в определенный момент должна быть за столом переговоров»

    • Планов встречи Путина и Трампа пока нет, сначала нужно поработать над украинским урегулированием, заявил Песков в интервью «Известиям»
      Планов встречи Путина и Трампа пока нет, сначала нужно поработать над украинским урегулированием, заявил Песков в интервью «Известиям»

    • Диалог с США продолжается, состоялось несколько разговоров с Уиткоффом в течение последней недели, заявил Дмитриев

    • Армения не вернется в ОДКБ и примет решение о выходе, когда придет время. Об этом заявил Пашинян в ходе предвыборных дебатов на Общественном телевидении
      Армения не вернется в ОДКБ и примет решение о выходе, когда придет время. Об этом заявил Пашинян в ходе предвыборных дебатов на Общественном телевидении
    • В диалоге с США по украинскому урегулированию наблюдается замкнутый круг, заявил Лавров «Известиям». Кушнер и Уиткофф искренне заинтересованы в нормализации отношений с РФ, но это пока ни во что не материализуется, отметил он
      В диалоге с США по украинскому урегулированию наблюдается замкнутый круг, заявил Лавров «Известиям». Кушнер и Уиткофф искренне заинтересованы в нормализации отношений с РФ, но это пока ни во что не материализуется, отметил он

    • На вывоз погребенного на трех иранских объектах урана потребовалось бы около двух недель. Сейчас необходимости изымать его нет, заявил Трамп. Он добавил, что был бы готов к уважительной встрече с верховным лидером Ирана в случае договоренности

    • Трамп выразил уверенность в том, что и Путин, и Зеленский пойдут на компромиссы, необходимые для урегулирования конфликта на Украине

    • Кремль никогда не идеализировал статус США, при всем уважении к добрым услугам Вашингтона, для РФ важнее национальные интересы, заявил Песков. Отношениям РФ и США не откатиться назад, потому что «некуда» уже откатываться

    • Соглашение по проектированию «тоннеля Путина — Трампа» под Беринговым проливом подпишут 5 июня. Об этом заявил Дмитриев телеканалу «Звезда» на полях ПМЭФ

    • Для переговоров о приеме в ЕС Украине надо выполнить обязательства перед Венгрией, заявил Мадьяр
      Для переговоров о приеме в ЕС Украине надо выполнить обязательства перед Венгрией, заявил Мадьяр

    • Трамп сравнил сооружение временной арены для поединков UFC на территории Белого дома с Эйфелевой башней и допустил, что демонтировать ее никогда не будут

    • Мадьяр считает невозможным полный отказ от энергоносителей из России. Премьер-министр Венгрии полагает, что по завершении украинского конфликта «никто не будет заинтересован в новой холодной войне, в том числе в энергетической сфере»

    • Действующий градоначальник О Се Хун победил на выборах мэра Сеула, свидетельствуют данные ЦИК Республики Корея. О Се Хун представлял ведущую оппозиционную партию «Гражданская сила». За него отдали голоса 49,07% избирателей

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?