Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РУСАГРО: НОВОСТИ

РУСАГРО: НОВОСТИ

РУСАГРО: последние новости сегодня

"Средний чек" сделок в АПК в 2023 году уменьшился, но общая сумма выросла. "Агроинвестор"

4
"Средний чек" сделок в АПК в 2023 году уменьшился, но общая сумма выросла. "Агроинвестор"

"Средний чек" сделок в АПК в 2023 году уменьшился, но общая сумма выросла. "Агроинвестор". В первой половине минувшего рынок наблюдал сокращение числа сделок в агропроме и общей их стоимости. Однако по итогам 12 месяцев показатели увеличились: вклад в прирост общей стоимости внес ряд крупных операций по приобретению-продаже активов. Главными покупателями в отрасли в 2024 году продолжат оставаться большие холдинги. Они и дальше станут усиливать свои позиции на рынке за счет приобретения новых мощностей, в том числе в нетрадиционных для себя сегментах. Важным трендом наступившего года станет повышение интереса агрокомпаний к активам в Сибири и на Дальнем Востоке, считает автор этой статьи. В первой половине 2023 года весь рынок ожидал закрытия ряда крупных сделок с иностранными компаниями, но новости о переходе контроля над компаниями Danone и Carslberg Росимуществу в середине июля значительно поменяли рынок и заставили многих иностранных игроков отложить или вообще отказаться от планов по уходу из России, а последовавшее повышение ключевой ставки охладило интерес покупателей к сделкам M&A. Но, даже несмотря на все эти негативные факторы, ряд крупных сделок поддержал рынок и позволил ему не только не упасть, но даже вырасти. Так, по итогам 2023 года рынок слияний и поглощений в АПК и смежных секторах вырос на 8,1% и превысил $3,2 млрд в сравнении с $2,97 млрд годом ранее. Количество сделок увеличилось до 75 с 51 в 2022-м, при этом "средний чек" купли-продажи активов уменьшился до $42,8 млн с $58,2 млн соответственно. Ключевым сегментом рынка была пищевая промышленность. На нее в прошлом году пришлось около $1,5 млрд и 23 сделки, на сельское хозяйство — почти $1,4 млрд и 44 сделки, на транспорт — $320 млн и восемь сделок. Что покупали и продавали Самыми крупными в 2023 году стали две сделки в секторе овощей закрытого грунта, продажа МЭЗов ГК "Юг Руси" предприятию "Ресурс", компании British American Tobacco (BAT) консорциуму инвесторов, а также НМЖК группе "Русагро". Только на эти отдельно взятые пять сделок суммарно пришлось около $1,6 млрд, что составляет около 50% всего рынка M&A в АПК и смежных секторах в прошлом году. Общий объем сделок по выходу иностранных компаний с российского рынка в ушедшем году составил $936 млн (29% всего объема сделок), количество — 11 (15% от общего количества операций). Самыми крупными стали уже упомянутый выкуп ГК "Русагро" 50% в НМЖК и продажа бизнеса British American Tobacco. Ранее одним из потенциальных покупателей на активы BAT в России называли дистрибьютора табачных изделий и напитков ГК "СНС", тем не менее, в итоге бизнес отошел российскому менеджменту британской компании. Значимой для рынка сделкой была также продажа российского подразделения Heineken за $109 млн ГК Arnest Group, конечным бенефициаром которой является Алексей Сагал: цена 100% долей ООО "Объединенные пивоварни Хейнекен" составила €1, но у покупателя осталось обязательство погасить задолженность российского бизнеса перед Heineken на €100 млн. По оценке Bloomberg, общая стоимость активов, которые за последние полтора года приобрела группа Arnest, приблизилась к $1 млрд, что сделало Сагала одним из крупнейших бенефициаров ухода иностранных игроков из России. Кроме Heineken, ГК Arnest Group приобрела российские активы Ball Corporation и завод Oriflame в Московской области. Наиболее активным покупателем по количеству операций по купле-продаже на агрорынке выступила ГК «Таврос» Рустема Миргалимова, которая закрыла в 2023 году шесть сделок на общую сумму $118 млн. Активному неорганическому росту группы способствовала реализация 19% долей в холдинговой компании Альфа-Банку в июне прошлого года, по оценкам, за 8 млрд руб. В конце 2022 года ГК «Таврос» выкупила у группы «Черкизово» птицефабрику «Башкирская» и начала активную экспансию на рынке столового яйца. В частности, структурой башкирского агрохолдинга впоследствии были приобретены «Советская агрофирма» в Кировской области, птицефабрика «Комсомольская» в Пермском крае и агрокомплекс «Оредеж» в Ленинградской области. Данные сделки позволили компании выйти на первое место в стране по производственным мощностям в столовом яйце. С учетом всех купленных активов общая мощность яичных предприятий «Тавроса» сейчас составляет более 2 млрд яйца в год и если бы не форс-мажор на птицефабрике «Башкирская», то по итогам 2023 года группа стала бы и лидером по объему выпуска столового яйца. Из-за вспышки гриппа птиц на башкирском предприятии в начале августа компания была вынуждена уничтожить 3,25 млн голов птицы, 18,25 млн яиц и 70 т мяса и мясопродуктов. В целом, учитывая последовавший в второй половине 2023-го рост цен на столовое яйцо, вход холдинга на этот рынок был более чем своевременным. Сам по себе данный сектор низкоконсолидирован, так, крупнейший производитель отрасли — птицефабрика «Синявинская» - выпускает не более 4% от всего объема столового яйца в стране. Неожиданной для всех сделкой стало приобретение ГК «Таврос» компании «Багерстат Рус», которая выпускает свежие и замороженные булочки для бургеров и хот-догов, хлеб для сэндвичей для ресторанов и магазинов на площадке в подмосковном Егорьевске. Продавцом компании выступили совладелец сети «Европейский медицинский центр» (EMC) Игорь Шилов и его гендиректор Андрей Яновский, которые в октябре прошлого года продали доли в ООО «НТ» менеджменту башкирского холдинга. Само ООО «НТ» выкупило 100% долей «Багерстат Рус» двумя месяцами ранее у шведской группы Lantmannen Unibake. Кроме «Тавроса», активными игроками на рынке в 2023 году были также «Агрокомплекс» им. Н. И. Ткачева, который в том числе связывают с покупкой МЭЗов ГК «Юг Руси» (сумма сделки оценивается в $450 млн), и ГАП «Ресурс», который закрыл в минувшем году четыре сделки, при этом все они были относятся к ключевым сегментам группы — птицеводству и производству комбикормов. Также прошлым летом ГАП «Ресурс» выкупила права требования по кредиту ГК «АИСФеР» в АО «Россельхозбанк» на 2,4 млрд руб. и вышла таким образом в новый для себя сегмент — молокопереработку и молочное животноводство. Однако, данная сделка не нашла отражения в отчете по M&A, так как не произошла смена собственника компании. АИСФеР работает в Московской области и выпускает молоко под брендом «Правильное молоко», а также сливки, творог и сливочное масло. Помимо этого, у компании АИСФеР есть ферма на 2 тыс. коров, 7 тыс. га земель и завод по производству молочной продукции мощностью 30 тыс. т в год. Скорее всего ГАП «Ресурс» и дальше будет развивать новое направление бизнеса и консолидировать активы в производстве и переработке молока. На молочном рынке, кроме ГАП «Ресурс», активным игроком была компания ООО «Румелко» Владимира Лисина, которая в ушедшем году приобрела два сельхозпредприятия в Тверской области и выкупила с торгов имущественный комплекс молокопереработчика в Ивановской области, ООО «Ивмолокопродукт». Наиболее активным сектором в сельском хозяйстве в 2023 году был сегмент овощей закрытого грунта, на который суммарно пришлось $683 млн или 21,3% всего объема рынка. На сделки в ключевой отрасли АПК, растениеводстве, пришлось лишь $202 млн (6,3% общего объема) в сравнении с $952 млн в 2022 году. Сделки в животноводстве заняли 5,2% рынка M&A с показателем $168 млн, но при этом интерес к этому сектору значительно повысился уже ближе к концу завершившегося года после значительного роста цен на мясную продукцию и столовое яйцо. На продажу проблемных активов в прошлом году пришлось только $186 млн (5,8% от общего объема сделок). Например, за 7,2 млрд руб. был реализован бизнес по глубокой переработке зерна в Ростовской области — компания АО «Донбиотех». Покупателем выступило АО «Русский водород», которое стало победителем торгов по продаже акций «Донбиотеха». Поиск инвестора для «Донбиотеха» велся ключевым кредитором проекта — Россельхозбанком - несколько последних лет после того, как в 2018 году реализация проекта была приостановлена, а в 2019-м в компании была введена процедура наблюдения. Значимым для рынка событием в конце 2023 года стало изъятие активов концерна «Покровский» в пользу государства. В соответствии с информацией на сайте компании она владеет около 240 тыс. га земли, тремя сахарными заводами мощностью переработки 16,5 тыс. т сахарной свеклы в сутки и производит более 110 тыс. т сырого молока в год. Основанием для изъятия послужил иск прокуратуры, в котором говорится, что собственник концерна, Андрей Коровайко, не соблюдал запреты и ограничения, установленные антикоррупционным законодательством. Сам Коровайко и его партнер Аркадий Чебанов с 2021 года находятся в розыске. Рыночные ожидания на 2024 год На рынке уже практически не осталось иностранных компаний в АПК и смежных секторах, которые рассматривают выход из России, поэтому в наступившем году не стоит ждать большого объема сделок по выходу иностранцев, а, следовательно, скорее всего по итогам 2024-го на рынке будет падение M&A активности. При этом не стоит исключать, что по аналогии со сделкой «Багерстат» мы увидим перепродажу активов зарубежных компаний, которая может поддержать рынок слияний и поглощений. Главными покупателями в отрасли продолжают оставаться крупнейшие агрохолдинги, которые будут и дальше усиливать свои позиции на рынке за счет приобретения новых предприятий и мощностей, в том числе в новых для себя сегментах. Сохранится интерес к растениеводческим активам: данная отрасль является базовой в АПК и имеет значительный нереализованный потенциал. Интерес к земельным активам проявляют как крупные агрохолдинги, так и непрофильные инвесторы. Только за один год с июля 2022 по август 2023-го объем земельных банков топ-5 крупнейших игроков вырос на 313 тыс. га. В ноябре прошлого года, в частности, появилась информация, что ГК «Аеон» Романа Троценко заинтересовалась покупкой ГК «А7 Агро», которая управляет более чем 80 тыс. га в Оренбургской области, кроме того в этом году нельзя исключать передачу активов концерна «Покровский» кому-то в управление или их продажу. Рынок M&A в растениеводстве должно также поддержать продолжающееся падение маржинальности в данном сегменте, которое может привести к возникновению финансовых сложностей у небольших фермеров, у которых отсутствует финансовая подушка, и как следствие — к их поглощению крупными игроками. Ожидается, что большие холдинги продолжат диверсифицировать бизнес и наращивать свое присутствие в новых для себя секторах. Так, в частности, не исключены сделки по покупке ГК «Таврос» новых активов в столовом яйце, а ГАП «Ресурс» - предприятий молокоперерабатывающей отрасли и молочного животноводства. Сохранится тренд на вертикальную интеграцию. По-прежнему наблюдается интеграция как «вниз» через покупку сырьевой базы, к примеру растениеводческих активов, так и «вверх», через приобретение свиноводами и птицеводами мясоперерабатывающих мощностей. Продолжится интерес к животноводству, который подогревается ростом цен на мясную продукцию, и возможно, что в 2024 году произойдет ряд крупных сделок в данном сегменте, в частности, открытие экспорта свинины в Китай поддержит M&A активность в свиноводстве. Новые сделки За первые две недели 2024 года СМИ сообщили уже о нескольких сделках в АПК, а точнее в перерабатывающем и рыбном сегментах. Так, основатель инвесткомпании Indigo Capital Partners Петр Жуков стал владельцем 34,96% компании «Велле Холдинг», которая управляет Velle — производителем продуктов на растительной основе, следует из ЕГРЮЛ. Остальная доля принадлежит Владиславу Романовскому. По информации «Коммерсанта», Петр Жуков является сыном первого вице-спикера Госдумы Александра Жукова. В Indigo Capital Partners сообщили изданию, что покупка доли в Velle вписывается в стратегию по увеличению присутствия на рынке производства и дистрибуции продуктов, особенно в сегменте здорового питания. Там добавили, что планируют включить Velle в холдинг с компанией «Фрутти», производящей напитки под брендом BeTrue, и активами, которые пока находятся в стадии приобретения. Velle вышла на рынок растительных альтернатив в 2004 году, ее основатель — создатель брендов Invite и «Быстров» Сергей Выходцев. Производство находится под Санкт-Петербургом, ассортимент включает растительные альтернативы молока и йогуртов, каши, десерты и т. д. По оценкам NielsenIQ, в январе-ноябре 2023 года бренд Velle был седьмым по продажам растительных аналогов молока в денежном выражении. В рыбном секторе — сразу две сделки. Крупный поставщик северной креветки в мире Royal Greenland со штаб-квартирой в Гренландии продал 50% долю в ООО «Агама Роял Гринланд» своему партнеру по бизнесу — ГК «Агама». С декабря 2023 года, согласно данным ЕГРЮЛ, 100% совместного предприятия перешло к компании «Агама», писал «Коммерсантъ». В 2022 году предприятие в Подмосковье выпустило более 9 тыс. т продукции из рыбы, ракообразных и моллюсков под брендами Agama и «Бухта изобилия». «Агаме» также принадлежат фабрика в Мурманске мощностью переработки 500 т рыбы тресковых пород в месяц, магазины «Рыбная мануфактура № 1». Также в 2022-м группа выкупила у польской Hortex российское производство замороженных овощей. Royal Greenland считается крупным поставщиком северных креветок и черного палтуса в мире, объединяет 49 фабрик в Гренландии, Европе и Канаде. После остановки поставок Россию, годовая стоимость которых оценивалась в 100 млн датских крон (1,3 млрд руб. по курсу ЦБ), российская группа договорилась о выкупе доли партнера. Оптимизирует портфель квот на другие виды рыбы «Русская рыбопромышленная компания» (РРПК). Планируя сфокусироваться на промысле минтая, группа продала две компании с правами на вылов около 15 тыс. т сельди Валерию Пономареву, который считается совладельцем холдинга «Океанрыбфлот». Таким образом, Пономарев стал собственником рыбодобывающих структур ООО «Сельдь-Д» и ООО «Сельдь-В», ранее принадлежавших РРПК. Соответствующие изменения в ЕГРЮЛ внесены также в конце декабря 2023 года, сообщил в январе «Коммерсантъ». РРПК, по собственным данным, владеет квотами на вылов 376 тыс. т рыбы, включая 330 тыс. т минтая. «Океанрыбфлот», добывающий минтай, кальмара и сельдь, в 2022 году выловил более 277 тыс. т рыбы и выпустил почти 180 тыс. т продукции на собственных заводах. Интерес к сектору АПК продолжат проявлять непрофильные игроки. Сейчас на рынке имеется большая ликвидность, и агропром сохраняет для всех повышенную инвестпривлекательность. АПК является ключевой отраслью для пищевой промышленности, продукция которой всегда будет пользоваться спросом, несмотря на макроэкономическую нестабильность. Еще один важный рыночный тренд — увеличение интереса агрохолдингов к активам в Сибири и на Дальнем Востоке. Сближение с КНР и выход крупных торговых сетей в новые регионы побуждают крупные компании также присматриваться к данным территориям. Примером этого может быть продажа племзавода «Комсомолец» в Забайкальском крае фонду Signet Capital Глеба Фетисова. Источник: www.advis.ru

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / РУСАГРО: последние новости сегодня

EXPRESS NEWS

  • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
    Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

  • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

  • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
    Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

  • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
    Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

  • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

  • Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла
    Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла

  • Москва в ближайшее время примет ответные меры на закрытие генконсульства РФ в Бонне, заявил посол в Германии Нечаев

  • Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС
    Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС

  • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

  • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
    Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

  • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

  • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
    РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

  • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

  • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
    Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

  • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

  • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
    ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

  • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

  • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

  • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
    Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

  • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

  • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

  • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

  • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
  • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
    Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

  • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

  • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
    Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

  • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

  • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
  • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
  • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
  • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
    Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

  • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

  • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

  • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
    США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

  • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

  • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
    Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

  • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

  • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
    Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

  • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?