БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР

Обзор и разбор акции Полюс

Золото. 🌟 Вопрос по Полюсу. Что думаете, держать дальше после получения дивидендов или продать при достижении цены акции хотя бы 15 тыс.? У меня за 9700 (примерно) были куплены, немного. Сразу дисклеймер: не зная вашего горизонта инвестиций, отношения к риску и размера позиции в портфеле я не могу дать совет конкретно вам. Поэтому даю мысли по бумаге, а решение принимаете самостоятельно. 🤝 Полюс – лучший в секторе по эффективности производства и качеству активов. Да, в ближайшие 3 года добыча золота будет стоять на одном уровне, но в 2029 уже должен будет запускаться Сухой Лог, доведут до ума Чертово Корыто и Чульбаткан. Обажаю названия месторождений. По итогу станет 2 Полюса вместо одного. Само золото мы уже вряд-ли увидим ниже 2к, а скорее всего, до своих вершин оно еще не долетело. В целом многолетний тренд вверх, ведь количество фиатных фантиков растет гораздо быстрее, чем прибавляется золота. С учетом инфляции, роста цен на продукт, я вполне верю, что Полюс через 5 лет может стоить под 40к рублей. Так что в долгосрок – идея отличная, и по текущим стоит лишь наращивать позиции. 📊 В краткосроке у Полюса будет одно очень примечательное событие – сплит акций. Казалось бы, всего лишь увеличат их в 10 раз, одновременно порезав цену в 10 раз. Однако, как показала практика ГМК Норникеля, Транснефти и Гемабанка (а еще кучи кейсов на американской фонде),  акции растут перед сплитом. Так что скорее дивгэп закроется, а акция имеет шансы побить хаи 2024 года. Я бы держал в краткосрок. 📊 Полюс пока что лучше всех смотрится в секторе с Р/Е 7.4 и EV/Ebitda 6,3х, при этом долг компании обусловлен выкупом акций у одного из мажоритариев по завышенной цене. Это дает опции для m&amp;a или гашения пакета или его продажи с последующим гашением долга. Т.е. компания хранит в себе бонус, который может моментально дать переоценку на 30%. Да, такой выкуп был достаточно паршивой корпоративной практикой, но сейчас в секторе золотодобычи нет никого без пятна. Так что работаем с чем есть. 💸 Планы могут испортить внешние факторы – дальнейшее повышение ставки ЦБ, геополитика, метеорит и тп… 🧠<strong>ТОП-1 ТГ-канал для разумных участников рынка:</strong> 👉https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy Кого держите из золотодобытчиков, пишите в комментариях 👇

5 0

12 28 декабря 2024 г. в 09:58