Invest Assistance

ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР

Почему падают акции АСТРА при сильных финансовых результатах?

4 апреля 2025 г. в 07:40 9 999

❗️❗Астра - почему падаем при сильных результатах❓ Новость: "Выручка «Группы Астра» выросла на 80% в 2024 году на фоне трехкратного повышения продаж продуктов экосистемы" 📊Результаты 2024 года: ✅Выручка выросла на 80% до 17,2 млрд руб. ✅Скор. EBITDA выросла на 69% до 7 млрд руб. ✅Рентабельность EBITDA - 41% ✅Чистая прибыль выросла на 66% до 6 млрд руб. ✅Скор. ЧП выросла на 46% до 6,5 млрд руб. Компания продолжает показывать высокие темпы роста за счет увеличения клиентов (рост с 22 500 до 29 000), обновления всех продуктов и выпуска новых решений, а также за счет сделок M&A. Важно, что компания также нацелена на диверсификацию бизнеса и продажи ОС "Astra Linux" занимают уже менее 50% от всех продаж. ▪️Продажи продуктов экосистемы выросли более чем в 3 раза до 5,5 млрд руб. и занимают долю уже >30% (год назад доля была <20%). ▪️Выручка от сопровождения продуктов выросла в 2 раза до 2,8 млрд руб. и занимает долю >15%. Так почему акции компании с конца января упали почти на 20%? Ответ на картинке выше👆 🔴красная линия - график акций Астры 🔵синяя линия - график индекса iMoex IT-сектора 💡Акции Астры падают вместе со всем сектором из-за жесткой ДКП (давление на размер инвест. программ заказчиков) и геополитической нестабильности (в случае мирного соглашения может возрасти конкуренция в секторе) 🎯 Цели: 📌Напоминаем, что у компании стоит задача утроить чистую прибыль по итогам 2025г относительно 2023г. 📌Новая задача - удвоить чистую прибыль по итогам 2026г относительно 2024г ▪️Fwd P/S 2025 - 3 ▪️Fwd P/E 2025 - 8,5 (относительно недавно показатели были P/S - 4-5, P/E - 10-12) 💡Менеджмент компании убежден, что справедливая оценка бизнеса выше текущей рыночной капитализации и рассматривает buyback (выкуп акций с рынка). --- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Вот они возможности - покупать быстрорастущий бизнес по более низкой цене. Пользуетесь возможностями или не верите в российский IT-сектор❓