КАНАЛЫ TG RESEARCH
LIGHT NEWS
НОВОСТИ НЕ ПРО РЫНОК
Как ключевая ставка ЦБ влияет на прибыль банков: разбор механизмов
8 322
Банки и ключевая ставка: взаимосвязь и влияние Ключевая ставка – ключевой инструмент ЦБ для управления экономикой. Для коммерческих банков она также важный источник дохода. Когда ставка меняется, банки зарабатывают по-разному. Рассмотрим, как это происходит. Как банки зарабатывают Основной доход банка – процентная маржа. Это разница между ставкой по депозитам и кредитам. Чем выше маржа, тем больше прибыль. Что происходит, когда ключевая ставка растёт? 1. Изменение ставок по кредитам и вкладам: банки повышают ставки по кредитам быстрее, чем снижают по вкладам. Это связано с тем, что у них достаточно средств с низкими ставками (вклады, счета), а новые кредиты можно выдавать под более высокий процент. 2. Размещение свободных средств: у банков есть свободные деньги, которые они инвестируют в различные инструменты (межбанковские операции, облигации и т.д.). Когда ставка растёт, эти инвестиции становятся более доходными. При этом стоимость привлечения вкладов остаётся практически неизменной. Это позволяет банкам получать дополнительную прибыль даже на размещении свободной ликвидности. 3. Рост спроса на кредиты: повышение ключевой ставки часто происходит в условиях экономического подъёма. В такие периоды растёт спрос на кредиты со стороны бизнеса, населения и рынка недвижимости. Это позволяет банкам не только увеличивать прибыль с каждого кредита, но и наращивать объёмы выдачи. Важный момент: разница в ставках Банки привлекают деньги на короткий срок (вклады, счета), а кредиты выдают на длительный (ипотека, бизнес-займы). Чем больше разница между краткосрочными и долгосрочными ставками, тем выше доход банка. Это называется эффект крутой кривой доходности. Он усиливается при росте ставок. Однако, если ставка слишком высокая, это может привести к негативным последствиям: - Кредиты становятся дорогими. - Люди и бизнес меньше занимают. - Спрос на заёмные средства падает. - Вложения в старые облигации дешевеют. В результате банки могут потерять на снижении активности клиентов. Что происходит, когда ключевая ставка снижается? Снижение ставки уменьшает процентную маржу. Но банки могут контролировать сроки вкладов и оперативно снижать ставки по ним. Снижение ставки делает кредиты более доступными, что стимулирует спрос со стороны населения и бизнеса. Это особенно заметно в ипотеке и потребительском кредитовании. Также растёт активность на фондовом рынке – банки зарабатывают на брокерских услугах, размещении ценных бумаг и инвестиционном банкинге. Синхронные действия банков Когда ЦБ объявляет о снижении ставки, крупные банки часто реагируют заранее, снижая ставки до официального объявления. Это не сговор, а стремление избежать конкуренции. Коллективное снижение ставок помогает избежать резкого падения маржи каждого банка. Итог Банки зарабатывают как при повышении, так и при снижении ключевой ставки. Главное – умело управлять своими ресурсами и адаптироваться к изменениям в экономике. Источник: InvestFuture
АДМИНИСТРАТОР
[Ищете точные прогнозы и аналитические данные? mondiara.com — ваш надежный источник информации для успешных решений](https://mondiara.com/communities?open=community-1003)