Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МОСБИРЖА: НОВОСТИ

МОСБИРЖА: НОВОСТИ

МОСКОВСКАЯ БИРЖА: последние новости сегодня

Новости по компании МОСКОВСКАЯ БИРЖА

5
Новости по компании МОСКОВСКАЯ БИРЖА

Новость: негативная. Санкции против Мосбиржи вызвали проблемы у банков с валютными свопами. Из-за санкций на Мосбирже остановились торги свопами в долларах и евро, которыми пользуются банки для покрытия валютного риска. Некоторые игроки были вынуждены срочно решать проблему открывшихся у них валютных позиций, узнал РБК. Блокирующие санкции, введенные Минфином США против Московской биржи и Национального клирингового центра (НКЦ) 12 июня, негативно сказались на операциях российских банков с валютными свопами в долларах и евро — основными инструментами, которые используются ими для покрытия валютного риска, выяснил РБК. С 13 июня на бирже остановились торги не только долларом и евро как таковыми, но и производными финансовыми инструментами (деривативами) в этих валютах. Валютный своп — это комбинация из двух противоположных конверсионных сделок: банк сначала продает или покупает определенный объем валюты, фиксируя обменный курс, по которому будет закрываться своп, а потом спустя оговоренное время совершает обратную операцию по этому курсу. Таким образом он может захеджировать возможные колебания курсов в будущем. Основной объем сделок с валютными свопами совершался на Мосбирже. По данным площадки, за май и 11 дней июня объем торгов свопами в долларах составил 4,5 трлн руб., а свопами в евро — 2,67 трлн руб. Среднедневной объем таких сделок в американской валюте достигал 173,1 млрд руб. ($1,95 млрд по курсу ЦБ на 11 июня), а в европейской — 99 млрд руб. (€1,04 млрд). Объем торгов, однако, не отражает величину открытых позиций участников рынка по таким инструментам на момент остановки торгов. Как санкции против биржи косвенно затронули банки. После санкций на Мосбиржу и НКЦ банки, у которых на балансах были валютные свопы в долларах и евро, столкнулись с тем, что закрыть сделки в нужной валюте стало невозможно, рассказал РБК источник на банковском рынке. У некоторых игроков объемы таких инструментов могут быть достаточно внушительными, отметил он. Проблему банков подтвердил президент ассоциации профессионалов валютного и денежного рынков — ACI Russia — Евгений Егоров. Он пояснил, что сделки со свопами в долларах и евро НКЦ в итоге был вынужден пересчитать в рублях, совершив офсетные, или обратные, сделки. И это привело к возникновению у банков открытых валютных позиций (ОВП) — дисбаланса между валютными активами и пассивами. «В секции валютного рынка все свопы с USD и EUR закрыты, но это сделано через появление офсетной сделки, и именно эти сделки привели к появлению открытой валютной позиции, которая могла превысить лимиты банков», — сказал эксперт. При этом «переезд» хоть сколько-нибудь значительной части сделок своп на внебиржевой рынок маловероятен, полагает Егоров. «Поиск контрагентов для таких сделок затруднен, расчеты почти остановлены. Думаю, что большинство просто остались с этой открытой позицией и проблемой», — заключает собеседник РБК. Оценить количество участников, у которых возникли трудности, сложно, добавил Егоров. В Ассоциации банков России (АБР) сообщили, что уже собирают информацию от участников рынка — есть ли у них сложности в проведении операций со свопами в долларах и евро, с расчетами по этим инструментам, а также с закрытием образовавшейся валютной позиции. «Если будут конкретные проблемные кейсы и предложения по их решению, сформируем консолидированную позицию и направим регуляторам», — сказал вице-президент АБР Алексей Войлуков. РБК направил запрос в крупные кредитные организации. Управляющий директор Совкомбанка Филипп Аграчев отмечает, что участники рынка, ЦБ и биржа прорабатывали сценарии расширения санкций, затрагивающих организованные торги, и крупные игроки были готовы к новым ограничениям. «В небольших банках практического опыта работы и учета операций на срочном рынке не всегда достаточно», — сказал он и добавил, что Совкомбанк «получал запросы на помощь» от других банков-контрагентов, которым потребовалось закрытие сделок с производными финансовыми инструментами уже на внебиржевом рынке. Покупателями поставочных деривативов в долларах и евро были не только банки, но и крупные российские компании, они оперировали этими инструментами в инвестиционных целях. Позиции таких игроков на бирже «пришлось закрывать в особом порядке», сообщила РБК член генсовета «Деловой России» Анна Никитченко. Московская биржа и Банк России не ответили на запросы РБК. Зачем российским банкам свопы в валюте. С помощью валютных свопов российские банки закрывают две задачи — хеджируют валютные риски, а также получают дополнительную валютную ликвидность при необходимости, говорит аналитик рейтингового агентства НКР Софья Остапенко. «При выдаче валютного кредита банку надо купить эту валюту за рубли, а после погашения — продать эту же сумму и получить рубли. Если за это время курс поменялся не в пользу банка, реализация валютного риска может съесть всю процентную маржу по сделке и даже вывести ее в минус», — говорит независимый финансовый аналитик Андрей Бархота. Для покрытия подобного риска банки используют валютные свопы, продолжает он. Для кредитной организации такие сделки не бесплатны. «Как любая сделка хеджирования, сделка своп предполагает расходы со стороны банка. Эти расходы тем больше, чем больше законтрактованный объем валюты», — поясняет эксперт. Традиционно на балансе у многих российских банков была ощутимая разница между валютными активами и валютными пассивами, говорит управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов: «В регуляторных целях такие позиции закрывались с помощью внебалансовых производных финансовых инструментов — в частности, свопов». За два года кризиса и санкций балансы российских банков заметно девалютизировались, но разница между активами и пассивами в валюте сохраняется. Какие риски для банков создает срыв сделок со свопами. Впервые банки столкнулись с масштабным срывом сделок с валютными свопами в феврале—марте 2022 года, во время первой волны санкций и пика кризиса. До всех событий российский банковский сектор имел короткую балансовую позицию на $39 млрд — пассивы кредитных организаций в валюте превышали активы на эту сумму, оценивал ЦБ. Разница «страховалась» сделками с производными финансовыми инструментами, которые в основном заключались с банками-нерезидентами, но из-за санкций не все российские игроки смогли их закрыть. Кроме того, на фоне оттока валютных депозитов клиентов банкам пришлось покупать валюту на рынке за рубли. В итоге балансовая позиция сектора «перевернулась» и стала длинной (более $30 млрд), отмечал ЦБ в одном из обзоров (.pdf). Смена ОВП и неожиданное укрепление рубля после резкой девальвации привели к возникновению валютного риска банков — их потери от отрицательной валютной переоценки в первой половине 2022 года оценивались примерно в 1 трлн руб. Какой объем сделок с производными финансовыми инструментами тогда «завис», Банк России не раскрывал. По оценкам ЦБ, на 31 марта 2024 года у российских банков сохранялась длинная открытая валютная позиция на $6 млрд, или 4% от капитала. В первом квартале она увеличивалась, поскольку участники рынка наращивали валютное кредитование, но уже в юанях. Частично банки закрывали имеющуюся ОВП сделками с производными финансовыми инструментами, отмечал регулятор, не раскрывая данные об их объеме и валютной структуре. «До 2022 года эти сделки (валютные свопы. — РБК) можно было заключать и с зарубежными контрагентами, начиная с 2022 года — на бирже. Теперь все резко усложнилось, организованного рынка для этих целей нет, как нет и постоянного круга контрагентов для заключения этих сделок в любое время, исходя из потребностей банков», — говорит Беликов. По его словам, в этих условиях банки стремятся к тому, чтобы балансовая позиция (разница между активами и пассивами в валюте) была закрыта. Так происходит не всегда — технические сценарии работы банков со свопами «не закладывают эмоциональность поведения клиентов», замечает Аграчев. «Нулевое ОВП — до введения санкций — может быстро измениться за счет продажи валюты клиентами банку на фоне новостей. В этом случае нужно выравнивать ОВП», — говорит он о текущей ситуации. Увеличение открытой валютной позиции сверх установленного риск-лимита относительно капитала — это нарушение требований ЦБ. Сейчас сумма всех длинных или коротких открытых валютных позиций ежедневно не должна превышать 20% от капитала банка, а ОВП в какой-либо одной валюте не должна быть больше 10% от величины собственных средств, следует из действующей инструкции ЦБ. Там же говорится, что регулирование банками своих ОВП с помощью сделок купли-продажи валюты или различных финансовых инструментов в валюте допускается, если «есть все основания полагать, что сделка будет исполнена». Есть ли риски для сектора сейчас. При риске для своей ОВП банк может ограничить валютные операции, которые способствуют наращиванию дисбаланса, говорит Беликов: «Эффективный способ ограничения валютных операций — установка заградительных тарифов и курсов». После санкций на Мосбиржу и НКЦ некоторые банки останавливали операции по конвертации валюты и переводам. В 2022 году проблема открытых валютных позиций вызвала повышенное внимание регулятора: он почти сразу же разрешил банкам временно не соблюдать лимиты по ОВП «в отдельных иностранных валютах», если проблема возникла «в силу внешних обстоятельств». Эта мера продлевалась до конца 2022 года. Регулятор уже оказывал такого рода поддержку банкам, инструменты для купирования системных рисков у него есть и сейчас, считает Остапенко: «Это могут быть как регуляторные послабления в случае необходимости, так и альтернативные инструменты для снижения валютной позиции». «Ситуация наверняка не критична для сектора в целом, для отдельных банков ЦБ вправе сделать индивидуальные исключения на определенный временной период, чем и воспользуется», — сказал РБК экс-глава банка «Открытие» Михаил Задорнов. Как ЦБ перестраивает регулирование ОВП банков для снижения их рисков. Банк России сообщал, что будет менять правила регулирования ОВП банков с учетом новых реалий и санкций, еще в 2023 году. Новый подход вступит в силу с 1 июля 2024 года. Лимиты балансовых открытых валютных позиций станут выше, но они будут привязываться к скорректированному базовому капиталу банка, а не к совокупному. Кроме того, у участников будет больше времени для закрытия позиций, которые образовались в экстренных ситуациях в силу внешних причин. Но с 1 октября для банков ужесточатся требования, за счет каких инструментов они могут хеджировать валютные риски. С помощью этой меры ЦБ намерен исключить «схемные» сделки банков с «мусорными» деривативами. Источник: www.rbc.ru

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / МОСКОВСКАЯ БИРЖА: последние новости сегодня

EXPRESS NEWS

  • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

  • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
    Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

  • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

  • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
    Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

  • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
    Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

  • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

  • Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла
    Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла

  • Москва в ближайшее время примет ответные меры на закрытие генконсульства РФ в Бонне, заявил посол в Германии Нечаев

  • Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС
    Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС

  • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

  • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
    Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

  • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

  • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
    РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

  • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

  • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
    Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

  • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

  • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
    ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

  • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

  • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

  • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
    Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

  • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

  • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

  • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

  • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
  • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
    Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

  • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

  • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
    Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

  • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

  • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
  • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
  • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
  • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
    Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

  • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

  • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

  • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
    США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

  • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

  • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
    Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

  • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

  • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
    Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?