SNOWFLAKE [новости]
НОВОСТИ АКЦИЙ США
Macquarie прогнозирует сбалансированный рост Snowflake
10 261
Macquarie начинает Snowflake с осторожного прогноза, предполагающего сбалансированный рост и возможные риски конкуренции. Macquarie присвоил Snowflake Inc (NYSE:SNOW) рейтинг «Нейтрально» с целевой ценой $160. Компания занимает сильные позиции в облачных хранилищах данных, но сталкивается с рисками из-за агрессивного руководства по доходам и растущей конкуренции. Snowflake разрушает рынок СУБД стоимостью $80 млрд, предлагая облачную платформу для аналитики, ИИ и обмена данными. Маккуори отметил потенциал компании в инжиниринге данных и ИИ, а также дисциплинированное исполнение и показатели «Правила 40». Однако фирма обеспокоена конкуренцией с гиперскейлерами и Databricks, а также макроэкономическим давлением на модель доходов. Аналитик подчеркнул более агрессивное руководство по доходам на 2026 финансовый год, что оставляет меньше возможностей для роста. Macquarie прогнозирует рост выручки Snowflake на 24% до $4,49 млрд в 2026 году и на 23% до $5,52 млрд в 2027 году при марже свободного денежного потока 25,3% и 26,0% соответственно. Целевая цена основана на 10-кратном мультипликаторе стоимости предприятия к выручке на 2026 год. Катализаторами для акций станут отчет о доходах за первый квартал в конце мая и сессия инвесторов на ежегодной клиентской конференции в начале июня. Macquarie считает, что сильные стороны и риски Snowflake сбалансированы, что оправдывает нейтральную позицию.
0
