MICRON [новости]
АКЦИИ США
Новости компании MICRON. Снижение котировок акций
4 409
Акции Micron целевые снижения в Wolfe после недавних комментариев. Аналитики Wolfe Research понизили прогнозную стоимость акций Micron Technology (NASDAQ:MU), чтобы отразить недавние заявления руководства компании о краткосрочных проблемах. Новая целевая цена составляет 150 долларов, что на 25 долларов меньше предыдущей оценки. Это решение было принято после участия Micron в конференции Wolfe Auto, Auto Tech и Semiconductor. На мероприятии компания сообщила о росте ценового давления и изменениях в структуре продаж, которые могут негативно повлиять на её краткосрочные перспективы. Micron также ожидает снижения валовой прибыли на несколько сотен базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом. Однако третий финансовый квартал, по прогнозам компании, станет минимальным для валовой прибыли. Несмотря на краткосрочные проблемы, аналитики Wolfe Research ожидают улучшения ситуации во второй половине года. Это связано с ростом уровня запасов ПК и смартфонов, а также с продолжающимся увеличением поставок памяти с высокой пропускной способностью (HBM). «Мы также скорректировали нашу модель памяти, чтобы учесть более серьёзные препятствия для ценообразования как в DRAM, так и в NAND. Однако наши ожидания относительно DRAM CY25 остались неизменными — мы по-прежнему ожидаем восстановления рынка DRAM во второй половине года, что обусловлено перспективами развития искусственного интеллекта в потребительских устройствах», — отметил Крис Касо, возглавляющий аналитический отдел Wolfe. Аналитики также учли возможное сокращение поставок NAND со стороны основных поставщиков, что может положительно сказаться на краткосрочных перспективах ценообразования и доходов NAND. Однако сохраняются опасения относительно структуры рынка NAND, особенно в отношении стратегии Samsung (KS:005930), направленной на миграцию технологий при одновременном сокращении производства. Это может привести к избытку предложения на рынке. «Хотя сокращение производства NAND способствует ценообразованию NT, мы обеспокоены тем, что Samsung одновременно наращивает мощности и сокращает производство», — подчеркнул Касо. В дополнение к снижению целевой цены, Wolfe также пересмотрела свои оценки. Согласно новым прогнозам, в 2026 финансовом году Micron может получить около 12 долларов прибыли при выручке примерно в 45,2 миллиарда долларов. Это выше консенсус-прогноза Уолл-стрит, который составляет около 44 миллиардов долларов выручки и 11,07 долларов прибыли. Компания ожидает, что к четвёртому кварталу 2025 года и в течение 2026 года Micron достигнет значительной доли рынка HBM, что будет способствовать увеличению выручки компании. Несмотря на краткосрочные проблемы, аналитики считают Micron «одной из своих любимых идей в сфере полуфабрикатов». Акции компании торгуются с коэффициентом 6,6x от предполагаемой прибыли на акцию за 2026 календарный год в размере 13,50 долларов США, что выше типичного коэффициента 10x.
0
