ГАЗПРОМ [новости]
НОВОСТИ АКЦИЙ РОССИИ
Новость Газпрома. Юаневые облигации
6 099
Эмиссия юаневых облигаций «Газпрома». Компания «Газпром» планирует провести размещение юаневых облигаций с минимальным объемом 100 млн CNY, при этом эксперты прогнозируют, что компания может привлечь до 3–4 млрд CNY. Ожидаемая дата размещения - 14 марта 2025 года, а кредитный рейтинг облигаций составит ruAAA по оценке агентства «Эксперт РА». Все выпущенные облигации будут обеспечены поручительством со стороны «Газпрома». Выход на рынок юаневых облигаций обусловлен растущим интересом эмитента к этому инструменту, поскольку процентные ставки по юаневым облигациям заметно ниже, чем по рублевым (8–9% против 21% и выше). В последние годы ключевым рынком сбыта для «Газпрома» стал Китай, что стало следствием ограничений на поставку газа в Европу. На рынке юаневых облигаций уже присутствуют такие компании, как «Роснефть» с размещением на 65 млрд CNY, «Русал» на 16,5 млрд CNY и «Металлоинвест» на 6,5 млрд CNY. Другие игроки, такие как «Акрон», «Фосагро», «Норильский никель» и «Южуралзолото», также выпускали свои облигации. По мнению экспертов, таких как Алексей Третьяков из УК «Арикапитал», «Газпром» может разместить облигации на сумму 2 млрд CNY с годовой ставкой около 10,5%. В то же время Артем Привалов из УК «Альфа-Капитал» считает, что суммарный объем может достичь 3–4 млрд CNY, с более низкой ставкой в 8,5%. Привлеченные средства могут быть использованы для финансирования текущей деятельности компании, а также для погашения долгов. В скором времени «Газпром» должен будет выплатить €500 млн 21 марта и €1 млрд 14 апреля. Успешное размещение может привлечь дополнительное внимание к еврооблигациям на сумму €200–300 млн после погашения. Существует вероятность, что размещение может быть отложено в случае недостаточного спроса или высоких требований от инвесторов. В такой ситуации облигации могут быть размещены по закрытой подписке, объем которой будет зависеть от непубличных соглашений и может начинаться от 100 млн CNY. Проблемы с ликвидностью юановых средств уже оказывали влияние на планы эмитентов в прошлом, однако в начале 2025 года ситуация улучшилась, что позволило возобновить размещение юаневых облигаций. Выход «Газпрома» на рынок юаневых облигаций представляет собой важное событие для долгового рынка России, с потенциалом привлечения значительных средств и дальнейшего расширения присутствия на китайском рынке. Источник: www.kommersant.ru
0
