Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА США [новости]

БИРЖА США [новости]

ФОНДОВЫЕ РЫНКИ МИРА

Индекс Russell 2000 несовершенен: в нем есть существенный изъян, ухудшающий его результативность

14
Индекс Russell 2000 несовершенен: в нем есть существенный изъян, ухудшающий его результативность

Индекс Russell 2000 несовершенен: в нем есть существенный изъян, ухудшающий его результативность При изучении активно управляемых взаимных фондов или биржевых фондов (ETF), работающих с акциями компаний с малой капитализацией, многие инвесторы обращаются к индексу Russell 2000 в качестве основного ориентира. Однако этот индекс подвергается критике за то, что включает значительное количество убыточных компаний, что может снизить его привлекательность для тех, кто ищет надежные инвестиции. Russell 2000 состоит из 2000 самых мелких компаний, отобранных из более общего индекса Russell 3000, и не имеет строгих критериев финансовой эффективности для включения компаний. В отличие от него, индекс S&P Small Cap 600 применяет более строгие требования, в том числе необходимость четырех последовательных кварталов прибыльной работы для добавления компании в индекс. Такой подход позволяет S&P Small Cap 600 демонстрировать более высокую доходность по сравнению с Russell 2000 за различные временные периоды. Например, данные показывают, что S&P Small Cap 600 превзошел Russell 2000 по всем временным рамкам, особенно на более длинных интервалах. Это явление объясняется высоким процентом убыточных компаний в Russell 2000, где 42.7% акций демонстрируют отрицательную прибыль, что указывает на растущие риски для инвесторов. В ответ на данные вызовы ETF Harbor AlphaEdge Small Cap Earners предлагает иную стратегию, избегая инвестиций в убыточные компании с акцентом на прибыльные акции из Russell 2000. Портфель этого ETF формируется на основе двух ключевых критериев: медианная операционная прибыль за последние 12 месяцев должна превышать 1%, а совокупная операционная прибыль — тоже не менее 1%. Таким образом, фонд фокусируется на создании портфеля, состоящего преимущественно из прибыльных компаний, что позволяет ему более успешно противостоять рискам, связанным с инвестициями в сектор малой капитализации. На сегодняшний день ETF Harbor включает 696 акций и демонстрирует взвешенную доходность, которая на 30 сентября составила 13.4%, что превысило 10.8% для S&P Small Cap 600. Операционная прибыль фонда также оказалась выше — 21.5% против 14.5% для S&P Small Cap 600. Это подчеркивает стратегию Harbor по созданию более надежного портфеля, ориентированного на прибыль. Таким образом, выбор между Russell 2000 и более избирательными индексами, такими как S&P Small Cap 600 или Harbor AlphaEdge, может оказать значительное влияние на доходность инвестиций. Как указывает Джейсон Алонзо из Harbor Capital Advisors, фокус на прибыльных сегментах акций с малой капитализацией может стать более разумным для инвесторов, стремящихся к устойчивым финансовым результатам. Инвестирование в прибыльные компании в данном секторе не только помогает снизить риски, но и, как показывает практика, обеспечивает более высокие общие доходы. Источник: www.marketwatch.com

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЕ РЫНКИ МИРА

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?