Инвесторам следует проявлять осмотрительность при работе с акциями, поскольку экономическая ситуация демонстрирует признаки, которых не наблюдалось уже много лет.

2024-08-21T22:03:13+03:00

Мнение: Mobius Capital Partners. Инвесторам нужно быть осторожными в отношении акций, потому что экономика подает сигналы, невиданные столетие. Инвесторам не следует торопиться с последним ростом акций, говорит инвестор-миллиардер Марк Мобиус. В недавнем интервью CNBC основатель Mobius Capital Partners посоветовал инвесторам хранить не менее 20% своего портфеля в наличных деньгах, пока они ждут возможности совершить покупку. Мобиус предупредил инвесторов быть начеку, поскольку в экономике появляется тревожный сигнал. Денежная масса М2 выросла во время пандемии, но сокращалась на протяжении большей части последних нескольких лет, при этом общий запас М2 сейчас на 3% ниже своего пика несколько лет назад, согласно данным Федеральной резервной системы. Это крупнейшее сокращение общей денежной массы, наблюдавшееся почти за столетие, сказал Мобиус, добавив, что биржевым быкам не следует слишком волноваться из-за последнего роста акций. "Это снижение исторически значимо, потому что M2 не видел такого падения более 90 лет", - сказал Мобиус. "Главная проблема заключается в том, что, если денежная масса М2 сократилась с апреля 2022 года и не поспевает за экономическим ростом, может остаться меньше капитала для дискреционных расходов, которые привели к текущему экономическому росту и бычьему рынку на Уолл-стрит". Другие прогнозисты отметили сокращение денежной массы как потенциальный признак замедления экономического роста. Денежная масса М2 сокращалась всего четыре раза за последнее столетие, и за каждым случаем следовал спад, по словам ветерана экономики Стива Ханке. Эта тенденция также совпала с рядом других предупреждений о силе экономики. За последний год рынок труда неуклонно замедлялся, а безработица недавно достигла самого высокого уровня со времен пандемии. В некоторых секторах, таких как жилищное строительство и обрабатывающая промышленность, уже наблюдается замедление, поскольку высокие процентные ставки оказывают давление на активность. Тем временем инвесторам следует ждать возможностей для покупок на рынке и проводить свои исследования компаний с сильными финансовыми показателями, добавил Мобиус. "Ищите компании с небольшим долгом или вообще без него, умеренным ростом прибыли и высокой рентабельностью капитала и будьте готовы снова выйти на рынок", - сказал он о будущем. "Компании со слабыми балансами, низким ростом прибыли или вообще без него и высоким долгом окажутся в серьезной беде". Инвесторы вступают в более неопределенную инвестиционную среду, поскольку рынки внимательно следят за рисками рецессии, геополитической напряженностью и предстоящими президентскими выборами. Тем не менее, трейдеры, как правило, чувствуют себя более уверенно в отношении акций, чем в начале месяца. 43% инвесторов заявили, что настроены оптимистично в отношении акций в течение следующего полугодия, согласно последнему опросу настроений инвесторов, проведенному AAII. Автор: Mark Mobius Источник: www.businessinsider.com

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса