Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Владимир на бирже

Владимир на бирже

КАНАЛЫ TG RESEARCH

Какие ошибки допускают инвесторы при управлении убытками и как их избежать?

2 672
Какие ошибки допускают инвесторы при управлении убытками и как их избежать?

Эмоциональная реакция на убытки: почему мы не выходим вовремя и как это исправить📌 Убытки — естественная часть рынка. Но именно в них проявляется психологический сбой: мы переносим стоп, ждём ещё немного, докупаем чтобы отбить и теряем контроль над риском. Так устроено наше восприятие: мозг сильнее реагирует на потери, чем на равные по величине прибыли. Разберёмся, как работает это искажение и что с ним делать на практике. Что происходит в голове? 🧠 1️⃣Отвращение к потерям. Потеря ощущается больнее, чем радость от такой же прибыли. Поэтому рука тянется подождать отката, даже если тезис сделки уже сломан. 2️⃣Якорение на цене входа. Мы сравниваем текущее движение не с новой информацией рынка, а со «своими» 127,50 — и стараемся вернуться к нулю любой ценой. 3️⃣Эффект невозвратных издержек. Время и усилия уже потрачены, значит бросать жалко. Но рынку безразлично, сколько сил вы вложили. 4️⃣Удлинение горизонта на ходу. Краткосрочную идею внезапно переводим в инвестицию, чтобы не фиксировать минус. Это не стратегия, а защита психики. Типичные ошибки при работе с убытком❗️ 1️⃣Перенос стопа без новой информации. Единственный аргумент — «слишком близко выбьет». Через час он окажется «слишком далеко», и так по кругу. 2️⃣Усреднение вместо пересмотра тезиса. Докупка маскирует проблему, но не решает причину падения. 3️⃣Оправдание через внешний шум. «Все падает из-за новостей, подождём». Если новость меняет денежные потоки или риски — это уже не шум. 5️⃣Отсутствие сценария выхода. Вход был по чувству, а выхода нет — поэтому решение всегда опаздывает. ⚙️Инструменты дисциплины (что реально работает). 1) Три вида стопов, которые задаются до входа • Ценовой стоп. Уровень, где факт рынка противоречит вашей гипотезе. • Событийный стоп. Конкретное событие, после которого тезис невалиден: слабый отчёт, отмена дивполитики, провал по марже. • Временной стоп. Если за N дней цена не пошла в нужную сторону, позиция закрывается: отсутствие подтверждения — тоже сигнал. 2) Правило двух триггеров Выход совершается, когда совпадают цена и факт. Например: пробитие уровня + слабый отчёт по FCF. Это снижает долю импульсивных решений. 3) Ограничение риска на сделку Фиксируйте долю капитала, которую готовы потерять в позиции (например, 0,5–1%). Размер позиции вычисляйте от стопа, а не на глаз. 4) Частичная фиксация и «лестница» Закрывайте часть позиции при первом негативном сигнале. Это возвращает эмоциональную нейтральность и даёт пространство для решения по остатку. 5) Журнал решений Записывайте: вход, тезис, условия отмены, стопы, причины выхода. Через месяц видно, где вы нарушаете правила и почему. ✏️Практика: как формулировать условия выхода заранее Перед входом ответьте письменно на три вопроса: 1. Что должно случиться, чтобы сделка сработала? Пример: «Рост выручки ≥10% кв/кв и удержание маржи». 2. Что отменяет тезис? Пример: «Снижение рентабельности ниже планки, пересмотр дивполитики» 3. Где именно я выйду и каким объёмом? Пример: «Пробой 142 вниз на объёме — закрываю 50%; слабый отчёт + закрепление ниже — закрываю остаток». Это и есть ваш ордер на дисциплину. А если стоп выбил, а бумага пошла вверх? ❌ Так бывает. Вы сделали правильное действие в моменте, исходя из информации и правил. Дальше важно: 1) не догонять рынок тут же; 2) переформулировать вход: какой сигнал даст повторный аптайд (возврат выше уровня, объём, свечная конфигурация, новость); 3) сохранить размер позиции — не увеличивать «в компенсацию» прошлой обиды. Вывод! 🗣Убытки неизбежны, но крупные убытки — результат нарушенной дисциплины. Психология толкает нас переносить стоп, ждать «чуть-чуть», усреднять и тянуть время. Противоядие — заранее заданные правила, сочетание ценовых и событийных триггеров, лимит риска и честный журнал решений. Задача не «избежать боли», а сделать боль управляемой — тогда стратегия переживает любой рынок. В следующем материале разберём информационную перегрузку: как новостной поток и лента аналитики мешают решать хладнокровно — и как настроить фильтры, чтобы слышать рынок, а не шум. Источник: https://t.me/+yOj3orBJRVgxMTVk

Другие новости сообщества / КАНАЛЫ TG RESEARCH

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?