По какой справедливой цене стоит присмотреться к акциям компании ММК?

2025-04-29T13:04:22+03:00

9 420

По какой справедливой цене стоит присмотреться к акциям компании ММК?

Оценка компании $MAGN по чек-листу фундаментального анализа с оценкой теоретической справедливой цены: Net Debt / EBITDA =(-0.44) ROE (за 5 лет) 2020=12.9% 2021=49.0% 2022=13.1% 2023=17.9% 2024=11.6% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=662.0 2024=688.6 Текущая капитализация 430.5 млрд ₽ Балансовая стоимость 683.2 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-91.5) 2024= (-67.1) EPS 2020=3.91 2021=20.5 2022=6.28 2023=10.6 2024=7.15 Р/BV = 0.63 Р/Е = 5.39 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.128 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (12.9%+ 49.0%+ 13.1%+ 17.9% +11.6%)/5= 20.9% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 -0.44 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 182 > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:- (-38)% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (35,1/(6.28 +10.6 +7.15)/3)= 3.77 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 430.5 млрд ₽/683..2 млрд ₽ = 0.63 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=662.0 < 2024=688.6 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=(-91.5) < 2024=(-67.1) отриц 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >5.39> 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 < 0.63 <1 📍1.0 балла 🚨Итого 8.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 61,62 руб/fкция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 39.61 руб/акция Средневзвешенная цена 50,6 руб/акция Мой телеграм канал https://t.me/ua1cec_trading

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ