Справедливая цена акций компании ВУШ

2025-04-08T13:01:16+03:00

9 355

Оценка компании $WUSH по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = 1.51 ROE (за 5 лет) 2020=104.8% 2021=74.7% 2022=17.0% 2023=33.9% 2024=27.3% Стоимость активов за 2 года 2023=5,73 2024=7.28 Капитализация (базовый год) 19.7 млрд ₽ Балансовая стоимость 7.0 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=7.54 2024=9.12 EPS 2020=2.20 2021=18.0 2022=7.45 2023=17.4 2024=17.8 Р/BV = 2.81 Р/Е = 9.9 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.519 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (104.8% +74.7%+ 17.0%+ 33.9% +27.3%)/5=5154% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.51 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 809 > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% н/д < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 188.8/(7.45 +17.4 +17.8 )/3)= 13.28 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 19.7 млрд ₽/7.0 млрд ₽ = 2.81 > 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=5.73 < 2024=7.28 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=7.54 < 2024=9.12 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 > 9.9 > 5 📍0.5 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 2.81 >1 📍0.5 балл 🚨Итого 6.0 балла 🚨 📍Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 65,35 руб/акция 📍Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 285,6 руб/акция 📍Средневзвешенная цена 175,47 руб/акция Мой телеграм канал https://t.me/ua1cec_trading

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ