Мнение по акциям Мечел. Оценка компании от эксперта. Мнение аналитика

2025-03-21T17:15:33+03:00

4 697

Мнение по акциям Мечел. Оценка компании от эксперта. Мнение аналитика

Оценка компании $MTLR по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = 4.12 ROE (за 5 лет) 2020= (-0.3% ) 2021=(-49.4%) 2022=( -63.0%) 2023=( -28.9% )2024=37.2% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=(-77.3) 2024=(-99.8) Капитализация (базовый год) 58.8 млрд ₽ Балансовая стоимость 103.5 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=225.1 2024=230.0 EPS 2020=1.94 2021=193.6 2022=151.2 2023=53.6 2024=(-89.2) Р/BV = (-0.57) Р/Е = (-1.58) Совокупный среднегодовой тем роста EPS= (-3.15) 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% ((-0.3% )+(-49.4%) +( -63.0%)+( -28.9% )+37.2%))/5= (-20.88)% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 4.12 > 3 📍0 баллов ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Совокупный среднегодовой тем роста EPS= (-3.15) отрицателен 📍0 баллов ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 83,89% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 116.8/(151.2+ 53.6+( -89.2) )/3)= 3.03 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 58.8 млрд ₽/(-103.59) млрд ₽ =отриц. < 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=(-77.3) < 2023=(-99.8) отриц. знач. 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=225.1 > 2023=230.0 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 (-1,58) < 5 📍0.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 (-0,57)< 0 отриц.знач. 📍0.0 балл 🚨Итого 2.0 балла 🚨 🚀Из-за отрицательных чистых активов и отрицательного совокупного среднегодового темпа роста расчет справедливой цены не целесообразен.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ