Разбор компании ЭсЭфАй

2025-03-04T12:59:46+03:00

5 995

Оценка компании $SFIN по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =(-264.25) ROE (за 5 лет) 2019=10.4% 2020=-6.0% 2021=5.9% 2022=9.9% 2023=23.9% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=62.3 2023=81.3 Капитализация (базовый год) 59.8 млрд ₽ Балансовая стоимость 81.3 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=143.6 2023=199.5 EPS 2019=82.4 2020=-33.1 2021=30.4 2022=55.4 2023=174.3 Р/BV = 0.74 Р/Е = 3.07 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.161 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% ( 10.4% +(-6.0%)+ 5.9%+ 9.9%+ 23.9%)/5= 8.82% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 (-264.25) < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 211 > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:228 % > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (1579.8/(30.4 +55.4+ 174.3 )/3)= 18.22 > 15 📍0 баллов ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 59.8 млрд ₽/81.3 млрд ₽ = 0.73 < 1,5 📍1 балл ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=62.3 < 2023=81.3 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=143.6 > 2023=199.5 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 3,07 < 5 📍1.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0.74<1 📍1.0 балла 🚨Итого 7.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 728.5 руб/fкция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1835.2 руб/акция Средневзвешенная цена 1281.8 руб/акция https://t.me/ua1cec_trading

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ