Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЭКОНОМИКА МИРА [новости]

ЭКОНОМИКА МИРА [новости]

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Состоятельные люди не могут реализовать свои произведения, поэтому они вынуждены брать кредиты под их залог.

9
Состоятельные люди не могут реализовать свои произведения, поэтому они вынуждены брать кредиты под их залог.

Новость: нейтральная. Богатые не могут продать свое искусство, они берут в долг под залог. Богатый клиент Bank of America Corp. выставил свою коллекцию произведений искусства, чтобы занять достаточно денег на покупку спортивной франшизы. Другой выставил свой тайник с американскими пейзажами 19 века, чтобы отремонтировать свое поместье. Таков растущий мир кредитования произведений искусства — где предметы используются для обеспечения кредитов, позволяя их состоятельным владельцам получать наличные из своих коллекций, не расставаясь с ценными вещами. Продажи произведений искусства замедлились , заставив многих пересмотреть свои возможности. Главный майский аукционный сезон в Нью-Йорке упал примерно на 23% по стоимости по сравнению с предыдущим годом, при этом самые богатые люди мира ждали в сторонке, чтобы купить. «Если вы владелец и вам нужна ликвидность сейчас, вы останавливаетесь на продаже и вместо этого берете в долг под залог своего искусства, ожидая лучших рыночных условий», — сказал Адриано Пичинати ди Торчелло, глобальный координатор по искусству и финансам в Deloitte. Это способствует росту рынка кредитования произведений искусства, сказал он. По мере расширения рынка крупнейшие фирмы Уолл-стрит наращивают свои усилия, увеличивая штат сотрудников и продвигая услугу новым и существующим клиентам. Хотя точный размер рынка не определен, Deloitte оценивает, что непогашенные кредиты под залог произведений искусства могут превысить $36 млрд в 2024 году, увеличившись с $29 млрд до $34 млрд в прошлом году. Это также сопоставимо с $20,3 млрд до $23,6 млрд таких непогашенных кредитов пять лет назад, по данным Deloitte. Крупнейшие банки США стремятся расширить свое присутствие на рынке искусства, чтобы привлечь и удержать некоторых из самых богатых людей и семей мира. Обслуживание состоятельных людей часто означает конкуренцию с конкурентами, чтобы предложить более разнообразные продукты, борьбу с постоянной угрозой того, что клиенты могут перевести свои деньги в другое место. Кредитование предметов искусства предлагает особые преимущества для состоятельных владельцев, оценивающих свои инвестиции, поскольку более широкие финансовые рынки сталкиваются с волатильностью. В отличие от акций, искусство не подвержено ежедневным колебаниям и оценивается ежегодно. «Мы не спрашиваем каждый день, какова стоимость вашего Энди Уорхола», — сказала Кэти Лингл, глава отдела кредитных решений в США в JPMorgan Chase & Co. Private Bank. Глобальный рынок искусства остыл из-за рекордно высоких оценок, полученных в результате пандемии. Даже несмотря на то, что продажи упали, а цены откатились назад, спрос на кредиты на предметы искусства сохраняется. По словам Дрю Уотсона, руководителя отдела услуг в сфере искусства, Bank of America увидел рост новых кредитных линий, обеспеченных искусством, более чем на 14% по сравнению с прошлым годом. Его портфель кредитов на покупку произведений искусства недавно достиг рекордного максимума. В рамках бизнеса JPMorgan по управлению активами и благосостоянием кредитование предметов искусства выросло на 1% в годовом исчислении, что соответствует другим кредитам в этом бизнесе, по словам представителя. «Даже в условиях более высоких процентных ставок люди по-прежнему пользуются удобными возможностями», беря кредиты под залог своих произведений искусства вместо того, чтобы продавать их со скидкой или продавать акции, сказал Уотсон. Bank of America, с момента формирования своей группы арт-услуг в 2017 году, вырос и занял более 30% доли рынка, по словам представителя. Команда, в которую банк продолжает инвестировать, насчитывает 12 специалистов на арт-рынке по кредитованию, планированию благосостояния и филантропии. Клиенты банка, у которых уже есть кредиты, сохраняют их, в то время как использование осталось на уровне около 70% в этом году, по словам Уотсона. «Сохранение и активное использование средств отражены в непогашенных остатках, которые остаются значительными», — сказал он. Bank of America структурирует эти кредиты по плавающей ставке, поэтому со временем стоимость капитала может снизиться, если ставки упадут. Процентная ставка основана на обеспеченной ставке финансирования овернайт плюс спред, сказал Уотсон. Поэтому по мере снижения ставок такие кредиты, скорее всего, будут расти. По словам Фотини Ксидас, руководителя отдела финансирования предметов искусства в Citi Private Bank, Citigroup, оценивающая свою долю рынка в 10–15%, имеет стабильную базу клиентов, кредитующих предметы искусства, поскольку ставки по кредитам на предметы искусства по-прежнему выгодны по сравнению с другими кредитами. «Несмотря на то, что ставки выше, искусство является очень стабильным активом в долгосрочной перспективе по сравнению с другими активами с точки зрения волатильности», — сказала она. Художественные кредиты функционируют как кредитные линии, поэтому клиенты берут их и выплачивают по мере возможности. Они доступны только богатым, учитывая характер залога. Чем больше коллекция, тем больше гибкости для заемщиков. Чтобы претендовать на участие в Bank of America и Citigroup, коллекция обычно должна стоить не менее 10 миллионов долларов, что обеспечивает кредит в размере 5 миллионов долларов или более. Bank of America обычно предлагает кредит в размере 50% от стоимости, при этом каждая вещь стоит минимум около 100 000 долларов. Сроки составляют от одного до трех лет с возможностью продления, и клиенты могут по-прежнему хранить свои вещи в безопасности дома, пока они находятся в пределах США. Citigroup ищет минимальную стоимость в размере 200 000 долларов за вещь. JPMorgan основывает размер своих кредитов на стоимости коллекции и надежности заемщика. Банк ищет разнообразие предметов, гарантируя, что они «музейного качества», сказал Лингл. Он также проводит финансовый анализ заемщиков, чтобы убедиться, что они могут обслуживать долг. Один из клиентов Citigroup, собравший несколько работ Пабло Пикассо и Клода Моне, использовал их для получения кредитной линии на покрытие налогов, связанных с планированием имущества, что является еще одним распространенным применением этого продукта. Другой руководитель частного акционерного капитала хотел получить кредитную линию для финансирования требования о капитале. Bank of America организовал кредит в размере 10 миллионов долларов для одного заемщика, обеспокоенного волатильностью рынка, используя его коллекцию послевоенного и современного искусства в качестве залога. «Есть требования о внесении дополнительного обеспечения, смерть, развод и банкротство, поэтому у нас бесконечный процент по кредитам», — сказал Филип Хоффман, основатель The Fine Art Group, специалиста по консалтингу и финансированию в сфере искусства, который конкурирует с банками. Авторы: Katherine Doherty, Todd Gillespie Источник: www.bloomberg.com

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?