Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НЕФТЬ [анализ и новости]

НЕФТЬ [анализ и новости]

НОВОСТИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

Высвобождение резервов: поможет ли это сбить цены на нефть?

166
Высвобождение резервов: поможет ли это сбить цены на нефть?

⁉️ Нефть снова в цене. Надолго ли? Почти две недели продолжается блокада Ормузского пролива. Ежедневно теряются 15-20 миллионов баррелей нефти, которые восполняются из коммерческих и стратегических запасов стран. За 13 дней накоплен эффект от 195 до 260 миллионов баррелей. Члены Международного энергетического агентства (IEA) решили высвободить 400 миллионов баррелей из стратегических запасов, чтобы стабилизировать ситуацию на рынках. Из них 172 миллиона баррелей придутся на США, что составляет более 41% их стратегического резерва. Это значительное количество, но проблема логистики также влияет на цены. Часть флота простаивает в Персидском заливе, что затрудняет быстрое восполнение запасов. Высвобождение резервов не вернет цены на прежний уровень, и странам-импортерам придется восполнять их, что также будет поддерживать высокие цены на нефть. Особенно страдают от происходящего Китай, Индия, Япония и Южная Корея. Их совокупные запасы составляют около 2150 миллионов баррелей. Хотя формально их может хватить на 108-140 дней, фактически такое истощение запасов маловероятно. Есть нюансы с логистикой и расположением хранилищ, поэтому через 2,5 месяца ситуация может стать критической. Как я уже отмечал, через 1-2 недели импортеры перестанут надеяться на быстрое завершение конфликта, и может начаться паника, когда нефть будут покупать практически по любым ценам. Ситуация с СПГ аналогична. Кроме того, через неделю некоторым странам Ближнего Востока придется сократить добычу из-за переполнения хранилищ. Восстановление добычи займет недели. Таким образом, шансы на высокие цены на нефть и газ в ближайшие кварталы значительно выросли. Это пока не привело к существенным ударам по инфраструктуре, но они могут произойти. Правительство Ирана уже подвергается ударам со стороны США и Израиля, поэтому конфликт может затянуться. Бенефициары происходящего: - Нефтегазовые компании США - Нефтегазовые компании РФ - Военно-промышленный комплекс США - Производители удобрений - Производители алюминия - Операторы танкерного флота О своих позициях в портфеле я уже писал неоднократно. Они довольно скромные и составляют около 25% портфеля. Все покупки были сделаны до блокировки пролива. Риски: Если конфликт закончится в ближайшую неделю, цены откатятся моментально, хотя какое-то время они будут немного выше. Также есть риск, что Иран начнет пропускать танкеры через пролив только за отдельную плату или выборочно, что снизит напряженность. Что касается нашей нефтянки: Затягивание конфликта и ослабление рубля могут привести к росту цен на нефть в рублях. Во 2 квартале 2026 года средняя цена Urals может подскочить на 40% и достичь 5600 рублей за баррель при нефти по $70 и курсе доллара 80. Это может привести к переоценке ряда бумаг. Еще более интересная история может произойти с En+ (материнская компания "Русала"), но это более рискованная история. Будем наблюдать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Другие новости сообщества / НОВОСТИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?