Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЭКОНОМИКА МИРА [новости]

ЭКОНОМИКА МИРА [новости]

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Почему ИИ-инвестиции гиперскейлеров могут стать пузырем?

7 206
Почему ИИ-инвестиции гиперскейлеров могут стать пузырем?

Пузырь не в Nvidia, а в расходах на ИИ-инфраструктуру Главный инвестиционный директор The Bahnsen Group Дэвид Бансен критически оценивает структуру текущего ИИ-бума. Он утверждает, что проблема не в Nvidia, а в тех, кто тратит огромные суммы на инфраструктуру. Бансен отмечает, что гиперскейлеры (Amazon AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) вкладывают миллиарды долларов в ИИ-проекты, не имея чёткого понимания их окупаемости. Эти инвестиции он называет «пузыреподобными», особенно на фоне роста Nvidia, который подпитывается этими тратами. Почему ситуация опасна? 1. Отказ от asset-light модели Раньше бигтехи строили бизнес на лёгкости масштабирования, высокой рентабельности и низких капитальных затратах. Теперь они массово закупают GPU-кластеры, строят ЦОДы и инвестируют в модели, inference и сети. Это превращает их в капиталоёмкий сектор, тратящий десятки миллиардов без гарантии прибыли. 2. Неопределённость стратегий Бансен сомневается, что гиперскейлеры понимают окупаемость своих инвестиций. Такие масштабные траты без бизнес-кейса напоминают классические пузыри 1990-х. 3. Не Nvidia виновата Nvidia — это получатель денег, а не источник проблемы. Опасность в том, что её клиенты могут не суметь монетизировать вложения. Инвестстратегия Бансена Бансен — фундаментальный инвестор, который предпочитает: - Компании с высоким свободным денежным потоком. - Возврат денег акционерам. - Отказ от капиталозатратных ИИ-проектов. Он противопоставляет агрессивный ИИ-экспансионизм классической стратегии, ориентированной на cash flow. Отличие от рынка Сегодня все обсуждают успехи Nvidia, её дефицит GPU и доминирование. Но Бансен обращает внимание на более хрупкий фундамент: тех, кто финансирует этот рост. Если рынок окажется перенасыщенным, первыми пострадают гиперскейлеры с их высокими мультипликаторами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/WORLD_ECONOMY Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Era Global

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?