Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА США: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА США: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА - последние новости на сегодня - MONDIARA

Сколько «медвежьих сигналов» уже сработало на рынке США?

5 383

    Почему S&P 500 переоценён: какие риски видят в Bank of America? Аналитики Bank of America (BofA) выделяют пять ключевых рисков для индекса S&P 500, которые могут привести к коррекции рынка. Эти риски связаны с переоценкой индекса, накоплением «медвежьих» сигналов, проблемами в частном кредитовании, растущим влиянием государства на рынок и уязвимостью из-за высокой доли пассивных инвестиций. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Переоценка S&P 500 По данным BofA, S&P 500 торгуется выше исторических средних по 19 из 20 ключевых мультипликаторов. Среди них: - TTM P/E (цена к прибыли за последний год) — 26,6 против среднего 15; - EV/EBITDA (стоимость предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения) — 18,9 против 10,8; - P/B (цена к балансовой стоимости) — 5,6 против 2,8; - Капитализация к ВВП — рекордные 1,87x, что на 170% выше нормы. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Даже с учётом более «качественного» состава индекса (50% активов — asset-light сектора) оценка S&P 500 выглядит чрезмерной. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Активация «медвежьих» сигналов Из десяти индикаторов, которые исторически предшествуют пикам рынка, шесть уже активны: - чрезмерно высокий P/E; - переоценённые акции роста; - инвертированная кривая доходности; - рост кредитных рисков; - всплеск M&A (слияний и поглощений); - максимальный оптимизм инвесторов. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) В среднем перед обвалом активировалось 70% таких сигналов — сейчас рынок уже близок к «опасной зоне». [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) 3. Риски в частном кредитовании и пузыре ИИ После 2008 года private lending (частное кредитование) заменило банки как источник капитала, но теперь долговой риск концентрируется вне регуляции. Недавние списания невозвратных долгов у региональных банков подтверждают эту тенденцию. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Одновременно 54% управляющих фондов считают, что ИИ-сегмент находится в пузыре. Маржинальное кредитование вернулось к уровням 2021 года, предшествовавшим медвежьему рынку. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Государство возвращается на рынок США стали крупнейшим «новым инвестором» в экономике — госдоли появились в Intel, MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals и Pfizer. Формально это делается «в интересах нацбезопасности», но фактически создаёт искусственный спрос на акции, искажая рыночные оценки и усиливая концентрацию капитала. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Проблема ликвидности Доля пассивных фондов в индексе превысила 80%. Пенсионные фонды замещают активные стратегии индексами и private equity, что делает рынок уязвимым: если начнутся проблемы в частных активах, им придётся продавать ETF для покрытия обязательств. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Возможные последствия BofA отмечает, что сочетание высокой оценки, пузыря в ИИ, слабого кредитного звена и зависимости от пассивного капитала создаёт риск синхронного снижения ликвидности и коррекции на 10–15% при любом рыночном шоке. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Недооценённые сектора: коммунальный и здравоохранение. Переоценённые сектора: технологии и потребсектор. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Инвесторы становятся всё более осторожными с акциями и перемещаются в короткие облигации. [```1```](https://invest-era.ru/analytics-and-news/bofa-pyat-narastayushchikh-riskov-dlya-sp-500-20251023-033214) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/USA_INDEX Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами!

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА - последние новости на сегодня - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • США должны контролировать Гренландию, заявил Трамп. Он также отметил, что разногласия относительно принадлежности Гренландии ухудшают отношения США и НАТО

    • Трамп вновь высоко оценил телефонный разговор с Путиным от 4 июля
      Трамп вновь высоко оценил телефонный разговор с Путиным от 4 июля

    • Трамп отправился на саммит НАТО в Турции только из уважения к Эрдогану, сообщает CNN. Американский лидер изначально скептически относился к встрече с союзниками по альянсу, так как был недоволен тем, что многие из них не поддержали США в конфликте с Ираном. В этой связи источники CNN не уверены в том, что саммит пройдет гладко

    • Президент Франции Эммануэль Макрон не пострадал в результате взрывов в Дамаске, сообщил Елисейский дворец

    • Глава оппозиционной партии «Процветающая Армения», бизнесмен Гагик Царукян, задержан и доставлен в Следственный комитет
      Глава оппозиционной партии «Процветающая Армения», бизнесмен Гагик Царукян, задержан и доставлен в Следственный комитет

    • Визит российской делегации в Иран на церемонию прощания с Хаменеи состоялся по прямому поручению Путина, сообщил Медведев. Он отметил, что передал президенту Ирана соболезнования от Путина в связи со смертью Хаменеи

    • Путин направил поздравление Дональду Трампу по случаю 250-летия независимости Соединенных Штатов Америки. Налаживание взаимовыгодного сотрудничества связей между РФ и США отвечает интересам всего мира, заявил Путин
      Путин направил поздравление Дональду Трампу по случаю 250-летия независимости Соединенных Штатов Америки. Налаживание взаимовыгодного сотрудничества связей между РФ и США отвечает интересам всего мира, заявил Путин

    • Трамп допустил приглашение в Белый дом Обамы и Байдена для совместного просмотра футбола

    • Нетаньяху договорился с Трампом о скорой встрече в США, сообщила канцелярия главы кабмина еврейского государства
      Нетаньяху договорился с Трампом о скорой встрече в США, сообщила канцелярия главы кабмина еврейского государства

    • Монумент в виде поднятого кулака погибшего верховного лидера Ирана Али Хаменеи установили на площади Энгелаб в Тегеране, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»
      Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»

    • Уиткофф и Кушнер почти ежедневно поддерживают связь с представителями РФ, сообщает NYT. По словам источника газеты, представители Трампа в случае необходимости готовы отправиться в Россию или на Украину для обсуждения дальнейших шагов.

    • Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан
      Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан

    • В Сербии осенью могут пройти выборы и президента, и парламента, заявил председатель правящей Сербской прогрессивной партии Милош Вучевич в интервью журналу «Компас»

    • Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим
      Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим

    • Трамп не подтвердил журналистам намерение возобновить операцию против Ирана, заявил, что дела у Вашингтона с Тегераном обстоят хорошо

    • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
      «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

    • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

    • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?