БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР
ФУНДАМЕНТАЛ
Мнение и взгляд на акции Ленэнерго от аналитика
25
Ленэнерго — бежим покупать!? Коллеги. Видел пару каналов, которые заводят своих подписчиков в Ленэнерго. Обещая золотые горы после покупки ЛОЭСК. Недавно вышел отчет по РСБУ за 1п24 из него мы видим: Выручка г/г выросла на 11,8% до 59.9 млрд рублей. Чистая прибыль прибавила 32,9% до 18.6 млрд. РСБУ тут интересен с точки зрения дивидендной базы на префы. За 2024 год обладатели префов могут заработать порядка 30р на акцию. Что даст ДД в 14% от текущих. Компания сейчас оценивается в 2EV/EBITDA. 🤝 Мнение: вся эта история с электрозаправками и «ЛОЭСК» — примерно 3–5% стоимости компаний. Ленэнерго для текущих ставок оценена нормально, не дешевле других. А так, конечно, когда ключевая ставка уйдет к 10–12%, то и префы можно ждать у 300 рублей. ❔Но тогда вопрос: а какой апсайд при походе ставки к 10-12% у других компаний? Думаю, объяснять не стоит. Ленэнерго подходит для долгосрочных консервативных инвесторов и в дивидендные портфели. Котировки компании сейчас сильнее рынка и корректироваться не собираются. #LSNG #LSNGP
