КАНАЛЫ TG RESEARCH
НДФЛка
Space Invest
ФУНДАМЕНТАЛ
Как правильно выбрать инвестиционный инструмент: акции, индексные или отраслевые фонды?
3 234
Отдельные акции, индексные фонды или отраслевые фонды: что же выбрать частному инвестору? Как и обещал, сейчас разберу этот вопрос. Для этого пройдёмся по плюсам и минусам каждого подхода. Пост будет очень масштабный - но для хорошего понимания стоит прочитать его до конца. Отдельные акции ✅ Шанс на сверхприбыль - лучшие акции могут давать 1000+ % доходности, как всем известная Tesla. ✅ Гибкость - инвестор может самостоятельно выбирать нужные ему компании на каждом этапе рынка. ✅ Увлекательность - изучать перспективы отдельных компаний и разбираться в их бизнесе может быть очень интересным занятием. ✅ Самостоятельность - ваш результат зависит только от вашего выбора правильных акций. ❌ Очень высокие риски - отдельная акция содержит в себе все риски, связанные с мировым рынком, страной, в которой работает, отраслью, которой занимается + риски самого бизнеса. ❌ Высокие затраты времени - при каждой покупке отдельной акции инвестор тратит много времени на фундаментальный анализ. ❌ Серьёзная подготовка - для грамотного отбора отдельных акций требуются как знания макроэкономики, так и полное понимание бизнес-модели каждой выбранной компании. ❌ Сложность выбора - из-за очень высокой конкуренции, при которой все хотят выбрать только лучшие акции, найти ту самую «недооценённую» компанию на рынке становится всё труднее и труднее. Индексные фонды на широкие рынки ✅ Диверсификация - в составе фонда находятся акции достаточно большого количества компаний, что практически исключает риски полной потери капитала. ✅ Экономия времени - вам не нужно при каждой покупке анализировать перспективы отдельных компаний, отраслей и в некоторых случаях даже отдельных стран. ✅ Простота - для покупки индексных фондов инвестору не требуются какие-то огромные знания. ✅ Более-менее предсказуемая доходность - при составлении финансового плана можно спокойно использовать среднюю доходность индекса, чтобы понять, насколько быстро будет достигнута цель. Можно взять 10% годовых в $ или 18% годовых в ₽. ❌ Нет шанса на сверхприбыль - вы получите доходность на уровне того широкого индекса, который отслеживает фонд. В среднем, мировой рынок давал около 10% годовых в $ (примерно 18% годовых в рублях). ❌ Комиссии - фонды имеют некоторые комиссии, но, как правило, они очень небольшие: < 0,1-0,2% на американском рынке и < 1% на российском рынке. ❌ Отсутствие гибкости - инвестор не может заранее исключить неподходящие акции и отрасли из своего портфеля, так как они входят в состав фонда. ❌ Это скучно - здесь инвестор не изучает ни перспектив отрасли, ни бизнес-модели отдельных компаний + ещё и не может участвовать в собрании акционеров. Да и обсуждать нечего! Отраслевые и тематические фонды ✅ Шанс на сверхприбыль - правильно выбранное направление может давать очень высокую доходность. Например, наиболее прибыльным в последние 10 лет оказался IT-сектор США, который принёс инвесторам около 19% годовых в $ (фонд VGT)! Конечно, это не 1000+ % прибыли, но тоже много. ✅ Широкий выбор - существуют фонды на разные направления, начиная с классических отраслей и заканчивая фондами на кибербезопасность, искусственный интеллект и зелёную энергетику. ✅ Гибкость - если инвестор понимает ситуацию на рынке и долгосрочные тренды, он может выбирать нужные ему сектора и отрасли. ✅ Удобство - например, если инвестор верит в какое-то направление, но не может найти лидеров, он просто может купить отраслевой или тематический фонд. Таким образом, можно иметь в своём портфеле большое количество компаний из выбранного направления. ❌ Высокие риски - инвестор при выборе отраслевых и тематических фондов берёт не только общий рыночный риск, связанный с мировым рынком, но и риски самого направления. ❌ Сложность выбора - понять, за какой отраслью будущее, не так-то просто, так как с каждым годом ситуация на рынке может быстро меняться. ❌ Высокие комиссии - отраслевые и тематические фонды, как правило, имеют больше затрат, нежели индексные фонды на широкие рынки, поэтому и комиссии там выше. ❌ Хорошая подготовка - для выбора перспективных направлений так же требуются большие знания в выбранной сфере и хотя бы общее понимание бизнес-моделей таких компаний. Что же говорит нам статистика? Существует немало исследований, доказывающих, что выбор отдельных акций в > 80% случаев не приводит к результату лучше широкого индекса. Наоборот, часто получается хуже, чем в среднем по рынку. Простому инвестору практически невозможно предсказать, какие компании станут лидерами через 5-10-20 лет. Даже большинство профессионалов ошибаются с выбором отдельных акций. Что касается отраслевых и тематических фондов, то тут пока я смог найти только 1 исследование, согласно которому за 10-15 лет инвестирования в среднем лишь около 30% отраслевых и тематических фондов дают доходность выше широкого индекса. Это уже лучше, чем с отдельными акциями, но всё равно маловероятно. Но самый большой подвох в том, что выдающиеся результаты большинства отдельных акций, отраслевых и тематических фондов, как правило, временны и краткосрочны, после чего обычно следует либо очень сильное падение, либо низкая доходность (намного ниже широкого индекса). И лишь меньшинство остаётся в лидерах… Какой же способ выбрать? Если вы финансовый гений, то отдельные акции и отраслевые фонды - это лучшее решение. Например, Уоррен Баффет, выбирая отдельные акции, за более 50 лет смог выйти на среднюю доходность около 21,6% годовых в $. В то время как широкий индекс принёс лишь 10% годовых в $. На таком большом промежутке это просто колоссальная разница. Но давайте признаемся, что большинство из нас, в том числе и я, далеко не лучшие финансисты с Уолл Стрит. Поэтому, учитывая всё вышесказанное, я считаю, что для большинства частных инвесторов лучшим решением будут индексные фонды на широкие рынки. Конечно, ваша доходность будет ограничена. Но зато вы не наделаете глупостей, сэкономите драгоценное время и в большинстве случаев ваш результат окажется лучше, чем у > 80% инвесторов, выбирающих отдельные акции, и у > 70% инвесторов, выбирающих отраслевые и тематические фонды. Если вам понравился пост - не забудьте влепить мне 🐂 и обязательно приглашайте друзей прокачивать свои знания.
XmontanaX
Какими фондами вы пользуетесь?
thspace777
Tmos и VT
XmontanaX
А VT - это что за фонд?