КАНАЛЫ TG RESEARCH
БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР
ФУНДАМЕНТАЛ
События дня. Четверг 6 марта 2025 года
6 777
Коллеги, утречка! Сегодня: ЧЕТВЕРГ 06.03.25: ❗️ Основные макрособытия: 🇪🇺 Саммит лидеров ЕС 🇹🇷 Турция - ставка ЦБ - 14:00мск 🇪🇺 Еврозона - ставка ЕЦБ - 16:15мск 🇺🇸 США - заявления на получение пособия по безработице - 16:30мск 🇺🇸 США - торговый баланс (янв) - 16:30мск 🇪🇺 пресс-конф ЕЦБ - 16:45мск 🎈🇺🇸 натгаз США - запасы EIA - 18:30мск 🇪🇺 Саммит лидеров ЕС по безопасности Европы: участники попробуют одобрить предложенный еврокомиссией план перевооружения ЕС на сумму 800 млрд евро 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏘️ ЦИАН - $CIAN - Последний день приема заявок на обмен CIAN PLC на обыкновенные акции МКПАО «ЦИАН» 💻 Диасофт - $DIAS - отчёт за 3 фин. квартал 2024 г. 🏦 Банк Санкт-Петербург - $BSPB - Финансовые результаты за 2024 год по МСФО 🏦 Мосбиржа - $MOEX - Отчёт по МСФО за 2024 год + конференц-звонок 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 12,19 / 12,28 USD, 89,24 / 89,78 EUR, 93,90 / 95,70 ❇️ За период с 25 февраля по 3 марта 2025 г. ИПЦ вырос на 0,15% против 0.23% неделей ранее, с начала месяца – 0,06%, с начала года – 2,09% (справочно: март 2024 г. – 0,39%, с начала года – 1,95%). Годовая инфляция растет, но недельная тормозит. Это хорошая тенденция, позволяющая ЦБ немного расслабиться и вновь не повышать ставку в конце марта. Лишь бы, как и в прошлом году, снова в рост не пошла. 👨🔧 Хедхантер нарастил выручку на 34.5% г/г. Скорректированная ебитда выросла на 33.7%. Рентабельность составила 58.6%. Темпы роста показателей снижаются, но ни для кого это не должно быть сюрпризом. Еще на дне инвестора компания говорила об удвоении за 3 года, что отсылает к СГТР в 27%. Скорее всего замедление продолжится, но уже будет ближе к устойчивости. считаю, что 4400 компания вполне может стоить даже в текущих условиях. Позитивно смотрю в долгосрок. 🌟 Полюс по полной воспользовался ростом цен на золото. В этом году произвели рекордное количество - 3 млн унций. Рублевая выручка выросла на 48%, а скорр ебитда на все 60%. Из-за низкой стоимости добычи, компания является лучшим рычагом для отыгрыша роста золота среди акций. Теоретически может еще дорасти до 22к. Из рисков - сигнал на снижение производства в 2025 до 2.5-2.6 млн унций, укрепление рубля и коррекция котировок на золото, которое очень сильно выросло за последние 1.5 года. Рублей 300+ финальных дивидендов за 2024 год может быть. 📱 Выручка МТС выросла на 16%, а Oibda увеличилась на 5%. Чистый долг вырос на 8%, но netdebt/ Oibda остался на том же уровне в 1.9х. Прибыль сократилась на 10% до 49 млрд из которых 20 млрд - доход от продажи бизнеса в Армении. Без этого разового поступления падение можно считать на 47%. Очень сильно сказываются финансовые расходы, увеличившиеся на 75% до 105 млрд. Бизнес растет темпом инфляции и результат роста съедается процентами по кредитам. Тем не менее, 35 рублей дивидендов скорее всего выплатят, что даст 14.2% дивдохода. Чем дольше будет держаться ставка ЦБ 20%+, тем сложнее будет МТС находить очередные 60 млрд на выплату. В этот раз решили капекс сокращать. Честно говоря, не уверен в дивах в 2026м, но Система будет давить последнее. Пока можно держать. Есть вероятность разгона котировок под дивиденд. —————————————————————— 🧠ТОП-1 ТГ-канал для разумных участников рынка: 👇https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy
