Активность рынка Биткоина Предполагает, что надвигающиеся данные по инфляции в США могут быть неслучайными событиями

2024-05-14T21:29:27+03:00

Активность рынка Биткоина Предполагает, что надвигающиеся данные по инфляции в США могут быть неслучайными событиями Завтрашний отчет по инфляции в США будет в центре внимания, поскольку инвесторы ищут рекомендации относительно курса Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок после серии недавних сюрпризов, которые подорвали ожидания снижения ставок. Тем не менее, ценообразование опционов на биткоин, которое может обеспечить защиту от колебаний цены актива, предполагает, что трейдеры не предвидят резкого роста волатильности после публикации. Трейдеры часто покупают опционы, которые фиксируют конкретные события, повышая их подразумеваемую волатильность по сравнению с краткосрочными и долгосрочными контрактами. Аналитики рассматривают разницу между подразумеваемой волатильностью для опционов, срок действия которых истекает до и после события, чтобы понять, на какую дополнительную волатильность ориентируется рынок. "Рынок устанавливает премию всего в 1,5 vols за событие почти незначительную", - сказал CoinDesk поставщик институциональной ликвидности OrBit Markets, один из ведущих маркетмейкеров альткоинов на Deribit. Другими словами, цены могут измениться менее чем на 2% в обе стороны после отчета по индексу потребительских цен, практически не проявляя дополнительной волатильности. Цены на опционы S & P 500 оцениваются с относительно более высокой волатильностью для выпуска, сказал OrBit. Министерство труда США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за апрель 12:30 UTC. По прогнозам, стоимость жизни выросла на 3,4% в годовом исчислении, что незначительно ниже мартовских 3,5%. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильный компонент продуктов питания и энергии, вероятно, вырос на 3,6% в годовом исчислении по сравнению с мартовскими 3,8%, согласно оценкам, опубликованным Bloomberg. Опционы предлагают покупателям страховку от бычьих или медвежьих ценовых движений. Опцион "колл" защищает от роста цен, в то время как опцион "пут" защищает от падения цен. Подразумеваемая волатильность относится к ожиданиям ценовой турбулентности в течение определенного периода. Маркус Тилен, основатель 10x Research, считает, что срок действия опционов на биткоин истекает позже на этой неделе. Его анализ согласуется с анализом OrBit. "Подразумеваемая волатильность на уровне 52,8% для опционов, срок действия которых истекает 17 мая, всего на 2% выше, чем у других опционов, что означает, что трейдеры ожидают умеренного повышения волатильности после индекса потребительских цен. Однако реализованная [историческая] волатильность остается ниже 50%, что означает, что ожидания значительного движения вверх или вниз не учитываются ", - сказал Тилен CoinDesk. Автор: Omkar Godbole Источник: www.coindesk.com

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса