Индекс S & P 500 может испытать падение на 48%, когда произойдёт крах фондового рынка и, в конечном счёте, наступит экономический спад.

2024-06-26T20:14:15+03:00

Индекс S & P 500 может испытать падение на 48%, когда произойдёт крах фондового рынка и, в конечном счёте, наступит экономический спад.

Мнение: B. Riley Wealth Management. S & P 500 может рухнуть на 48%, когда лопнет фондовый пузырь и, наконец, наступит рецессия. Индекс S & P 500 может сократиться вдвое, когда лопнет фондовый пузырь и экономика США погрузится в рецессию, говорит Пол Дитрих. "Я полагаю, что предстоящая рецессия приведет к более глубокому падению фондового рынка, чем мы испытывали в 2000 и 2008 годах", - сказал главный инвестиционный стратег B. Riley Wealth Management в своем последнем ежемесячном комментарии. Дитрих подробно описал предупреждающие знаки, указывающие на то, что акции сильно переоценены и близки к коррекции. Например, он указал на соотношение цены к прибыли S & P 500 и скорректированный на инфляцию коэффициент Шиллера PE, которые, без учета прошлых рецессий, находятся на многолетних максимумах, а также на исторически низкую дивидендную доходность базового индекса в 1,35%. Он также отметил, что недавний рост рынка был обусловлен волнением инвесторов по поводу нескольких акций, таких как Microsoft и Nvidia, и их надеждами на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки позже в этом году, а не фундаментальными факторами, такими как рост корпоративных прибылей. Действительно, Дитрих сравнил огромную шумиху вокруг искусственного интеллекта с интернет-манией во время пузыря доткомов. Он также отметил индикатор Баффета, который в этом году вырос до 188% — близко к отметке в 200%, когда покупка акций, по мнению Уоррена Баффета, была бы "игрой с огнем". Более того, стратег отметил, что цена на золото подскочила примерно на 20% до рекордных максимумов за последний год. Он объяснил это тем, что институциональные инвесторы покупают актив-убежище, поскольку они ожидают "серьезной коррекции или обвала фондового рынка из-за нашего сильно переоцененного фондового рынка и замедления экономики низов". Что касается экономики, Дитрих утверждал, что десятилетия чрезмерных бюджетных расходов и искусственно низких процентных ставок предотвратили экономический спад. Он предсказал, что ставки будут оставаться повышенными в течение многих лет для борьбы с упрямой инфляцией, и правительство будет вынуждено повысить налоги, чтобы покрыть растущий дефицит бюджета, что приведет к снижению цен на активы, такие как акции и дома, и вызовет экономический спад. "Кажется, никто не замечает, что экономика охлаждается и повсюду существуют риски для экономики", - сказал он. "Я по-прежнему считаю, что существует большая вероятность того, что экономика войдет в умеренную рецессию в этом году". Дитрих отметил, что S & P 500 обычно падает примерно на 36% во время рецессии, и индексу потребуется упасть на 12% с текущего уровня около 5450 пунктов, чтобы вернуться к своему 200-дневному скользящему среднему. Таким образом, он предупредил, что индекс может упасть на 48%, примерно до 2800 пунктов, что является самым низким уровнем с момента краха Covid весной 2020 года. Ветеран Уолл-стрит - один из нескольких ведущих прогнозистов, предсказывающих болезненные последствия для акций и грядущую рецессию. Но стоит отметить, что Дитрих бил тревогу в течение месяцев, и ни рынок, ни экономика не столкнулись с серьезными проблемами. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса