Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ИНДЕКСЫ США [анализ]

ИНДЕКСЫ США [анализ]

МИРОВЫЕ КОТИРОВКИ

Как высокая доля крупнейших компаний влияет на диверсификацию и волатильность индекса S&P 500?

5 294
Как высокая доля крупнейших компаний влияет на диверсификацию и волатильность индекса S&P 500?

Чрезмерная концентрация в S&P 500: плюсы и минусы. Сегодня топ-20 компаний в индексе S&P 500 занимают около 50% его веса. Почему так происходит? • Технологический сектор доминирует в индексе, обеспечивая доступ к самым быстрорастущим отраслям экономики. • Реальный сектор экономики находится в состоянии стагнации, а искусственный интеллект, полупроводники, программное обеспечение как услуга (SaaS) и облачные сервисы становятся ключевыми драйверами роста прибылей. • Согласно данным Financial Times, топ-10 компаний S&P 500 приносят около 33% от общей прибыли индекса, а топ-20 — примерно 40-45%. Инвесторы также ориентируются на будущее, ожидая, что компании, такие как Microsoft, будут лидерами в области искусственного интеллекта. Кроме того, сила биржевых фондов (ETF) способствует росту стоимости крупных компаний. Риски чрезмерной концентрации Чрезмерная концентрация в индексе приводит к снижению диверсификации для инвесторов. Увеличиваются мультипликаторы всего индекса, а волатильность становится более выраженной. Индекс становится зависимым от спроса на ПО, ИИ и полупроводники, что делает его уязвимым к колебаниям в этих узких секторах экономики. Исторически периоды чрезмерной концентрации на рынке заканчивались обратным трендом. Так было после краха доткомов и ипотечного кризиса. Вероятно, когда бум в сфере искусственного интеллекта достигнет своего пика, мы увидим нечто подобное. Рынок вспомнит о других отраслях и небольших перспективных компаниях. Однако пока тренд сохраняется, во многом из-за неопределённости, связанной с рисками рецессии и тарифами на фоне высокой процентной ставки. P.S. Корреляция между S&P 500 (SPY) и индексом с равными долями компаний (RSP) прервалась в 2024 году. Спред между этими индексами составляет около 20%. Однако во время кризисов, например, на фоне тарифной паники в апреле, этот спред резко сокращался. Это означает, что крупные технологические компании не всегда обеспечивают устойчивость и надёжность во время коррекций рынка. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Era Global

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg

Скачайте приложение [mondiara](https://mondiara.com) на свой мобильный телефон

Другие новости сообщества / МИРОВЫЕ КОТИРОВКИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?