Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СЫРЬЁ [анализ]

СЫРЬЁ [анализ]

МИРОВЫЕ КОТИРОВКИ

Кто фаворит в нефтяной отрасли?

9 291
Кто фаворит в нефтяной отрасли?

Пока неизвестно, чем закончится конфликт Ирана и Израиля. Однако, если ситуация затянется, цены на нефть могут остаться выше 70 долларов за баррель. Morgan Stanley уже повысил прогноз по нефти до 10 долларов за баррель на третий квартал 2025 года. Для российских компаний это станет серьёзным плюсом, если удастся сохранить рост добычи и увеличить продажи. Но не все смогут увеличить добычу. Помимо цен на нефть, для отрасли важен курс рубля. Пока ситуация остаётся неопределённой, но снижение ключевой ставки ЦБ может привести к ослаблению рубля. При благоприятном сценарии российская нефтяная отрасль может стать драйвером роста для всего рынка. Какие компании из сектора могут быть интересны в таком сценарии? На данный момент я выделяю три: 1. Лукойл — стабильные и высокие дивиденды, внушительная кубышка на балансе (более 1 триллиона рублей), отрицательный чистый долг и низкая оценка по сравнению с другими компаниями сектора. Однако нарастить добычу они не смогут. 2. Роснефть — стабильные дивиденды, поставки дорогой нефти в Китай по трубопроводу, что защищает от мощных санкций Запада. У компании есть мегапроект «Восток Ойл», который может значительно увеличить добычу в будущем. Однако у них есть долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA 1,2x). 3. Сургутнефтегаз (привилегированные акции) — огромная денежная кубышка (5,7 триллиона рублей), 70% которой составляют валютные активы. Переоценка этих активов может отражать изменения курса рубля к доллару. Однако компания попала под самые жёсткие санкции США. Нас ждёт дивиденд за 2024 год — 8,5 рублей на акцию (дивидендная доходность 16,6%). Что касается будущего дивиденда за 2025 год, то для его получения курс рубля к доллару на 31 декабря 2025 года должен быть выше 88. Многое будет зависеть от динамики курса доллара. После дивидендной отсечки 17 июля 2025 года я приму решение или буду пристально наблюдать за ситуацией. А кто ваш фаворит в секторе? Часто слышу, что многие выбирают Татнефть. Источник: Путь инвестора

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

333_160 (7).png

mondiara.com — твоя социальная сеть для уверенных инвестиций и успешной торговли

Другие новости сообщества / МИРОВЫЕ КОТИРОВКИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?