Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Владимир Инвестор

Владимир Инвестор

ВЛАДИМИР ИНВЕСТОР

Стратегия усреднения: когда она работает, а когда ведет к большим потерям

2 694

    Желание «отбить убытки»: когда усреднение превращается в ловушку? 📊В экономике и трейдинге нет универсальных рецептов. ⬆️Усреднение — одна из тех стратегий, которую некоторые инвесторы воспринимают почти как религию: «если цена упала — докупай, чтобы средняя цена входа снизилась». Но есть тонкая грань, за которой усреднение перестаёт быть стратегией и становится просто способом оправдать убытки. Давайте разберёмся, где проходит эта грань, и когда усреднение работает, а когда нет🤝 Почему усреднение кажется логичным❓ С точки зрения простой математики идея выглядит разумно: 1️⃣Вы купили акцию за 100 рублей, она упала до 70. 2️⃣Докупили по 70 — теперь ваша средняя цена 85. 3️⃣Акции достаточно вырасти всего на 15 рублей, чтобы выйти в ноль вместо 30 рублей при первой покупке. Проблема в том, что реальный рынок не обязан соответствовать такой арифметике. 🔽Чем глубже акция падает, тем больше вероятность, что у падения есть фундаментальная причина, а не временный шум. Когда усреднение становится ловушкой❓ Три сценария, когда «докупка на падении» только увеличивает убытки: 1. Акция падает на фоне ухудшения фундаментала. Если бизнес теряет прибыль или несёт убытки, снижая дивиденды и выкуп, акция будет снижаться дальше. Здесь усреднение — попытка бороться с трендом, а это почти всегда бесполезно. 2. Докупка без анализа причин падения. Вы покупаете, потому что «цена кажется низкой». Но «низко» всегда относительно. Упавшие на 50% акции могут спокойно упасть ещё на 50% — и так несколько раз. 3. Психологическое усреднение — «просто чтобы отбить потери». Вы входите не по стратегии, а на эмоциях. Чем больше убыток, тем сильнее желание отбить его побыстрее. Итог — вы рискуете увеличивать объём позиции без контроля. Когда усреднение — рациональная стратегия?🔵 Есть чёткие критерии, когда усреднение оправдано: ➡️Фундамент компании не ухудшился. Например, прибыль и денежный поток стабильны, отчёты не показывают негативной динамики. Падение вызвано внешними факторами (паника на рынке, санкции или короткие новости). ➡️У вас заранее запланирован вход частями. Вы сразу делите позицию на несколько траншей, понимая, что рынок волатилен. Тогда докупка — часть стратегии, а не паническое решение. ➡️Вы заранее определили уровень выхода из позиции. Усреднение не должно стать бесконечным. Если акция уходит ниже заданной отметки, вы выходите, даже если больно фиксировать убыток. ✏️Как отличить стратегию от паники? Простой тест, который позволяет понять, почему вы усредняетесь: ➡️Спросите себя, купили бы вы сейчас эту акцию впервые? Если ответ «нет» — вы докупаете не по стратегии, а по эмоциям. ➡️Есть ли фундаментальная причина докупать прямо сейчас? Вы видите отчёт, который говорит: «рынок ошибается, бизнес здоров». Тогда усреднение оправдано. Если отчёта нет, а вы покупаете, потому что «дёшево» — это тревожный сигнал. ➡️Представьте, что у вас нет убытков по этой позиции. Если бы вы были в нуле, стали бы вы покупать эти бумаги прямо сейчас? Если ответ нет — скорее всего, вы действуете иррационально. Выводы🤝 🗣Усреднение — инструмент. Как любой инструмент, оно требует дисциплины и чётких правил. Если вы действуете интуитивно, на эмоциях или в панике, вы рискуете увеличить свои убытки, а не уменьшить их. Инвестирование — не про отбивание потерь, а про осознанные и дисциплинированные решения. Если интересно, в следующем посте разберём стратегию «докупить на растущем рынке» и посмотрим, когда это оправдано🔐 Источник: https://t.me/+yOj3orBJRVgxMTVk

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ВЛАДИМИР ИНВЕСТОР

    EXPRESS NEWS

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?