Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества INTEL [INTC] [анализ]

INTEL [INTC] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Прогноз цены и анализ акций INTEL [INTC]. Мнение экспертов.

10
Прогноз цены и анализ акций INTEL [INTC]. Мнение экспертов.

Мнение: Simply Wall St. У Intel (NASDAQ:INTC) несколько напряженный баланс. Говард Маркс хорошо выразил это, когда сказал, что вместо того, чтобы беспокоиться о волатильности цен на акции, «возможность безвозвратных убытков — это риск, о котором я беспокоюсь... и каждый практический инвестор, которого я знаю, беспокоится». Поэтому может быть очевидно, что вам нужно учитывать долг, когда вы думаете о том, насколько рискованны те или иные акции, потому что слишком большой долг может потопить компанию. Мы видим, что корпорация Intel ( NASDAQ:INTC ) действительно использует долг в своем бизнесе. Но реальный вопрос заключается в том, делает ли этот долг компанию рискованной. Когда долг является проблемой? Долг помогает бизнесу до тех пор, пока у него не возникнут проблемы с его погашением либо за счет нового капитала, либо за счет свободного денежного потока. В худшем случае компания может обанкротиться, если не сможет расплатиться со своими кредиторами. Однако более распространенный (но все же болезненный) сценарий заключается в том, что компании приходится привлекать новый акционерный капитал по низкой цене, что приводит к постоянному размыванию акционеров. При этом наиболее распространенной ситуацией является ситуация, когда компания достаточно хорошо управляет своим долгом – и в своих интересах. Когда мы думаем об использовании компанией долга, мы сначала рассматриваем денежные средства и долг вместе. Каков чистый долг Intel? На изображении ниже, на которое вы можете нажать для более подробной информации, показано, что в декабре 2023 года долг Intel составлял 49,3 миллиарда долларов США по сравнению с 42,1 миллиарда долларов США за один год. Однако, поскольку у него есть резерв денежных средств в размере 25,0 млрд долларов США, его чистый долг меньше и составляет около 24,3 млрд долларов США. Взгляд на обязательства Intel Увеличивая последние данные баланса, мы видим, что у Intel были обязательства на сумму 28,1 млрд долларов США со сроком погашения в течение 12 месяцев и обязательства на сумму 53,6 млрд долларов США со сроком погашения после этого. С другой стороны, у него были денежные средства в размере 25,0 млрд долларов США и дебиторская задолженность на сумму 3,61 млрд долларов США, срок погашения которой истекает в течение года. Таким образом, его обязательства составляют на 53,0 млрд долларов США больше, чем сумма денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности. Хотя это может показаться большой суммой, на самом деле это не так уж и плохо, поскольку Intel имеет огромную рыночную капитализацию в 178,4 миллиарда долларов США, и поэтому она, вероятно, могла бы укрепить свой баланс за счет привлечения капитала, если бы это было необходимо. Но мы определенно хотим внимательно следить за признаками того, что ее долг несет слишком большой риск. Мы используем два основных коэффициента, чтобы получить информацию об уровне долга по отношению к прибыли. Первый представляет собой чистый долг, разделенный на прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), а второй показывает, во сколько раз прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) покрывает расходы по процентам (или, для краткости, покрытие процентов). . Таким образом, мы учитываем как абсолютную величину долга, так и процентные ставки, выплачиваемые по нему. У Intel соотношение долга к EBITDA составляет 2,5, что свидетельствует о значительном долге, но все же вполне приемлемо для большинства видов бизнеса. Но ее EBIT примерно в 1 тысячу раз превышал расходы по процентам, а это означает, что компания на самом деле не платит высоких затрат за поддержание такого уровня долга. Даже если низкая стоимость окажется неустойчивой, это хороший знак. Важно отметить, что за последние двенадцать месяцев EBIT компании Intel упала на ошеломляющие 99%. Если этот спад продолжится, то погасить долг будет труднее, чем продавать фуа-гра на веганском съезде. Балансовый отчет, очевидно, является той областью, на которой следует сосредоточиться при анализе долга. Но именно будущие доходы, более чем что-либо другое, будут определять способность Intel поддерживать здоровый баланс в будущем. Итак, если вы хотите узнать, что думают профессионалы, вы можете найтиэтот бесплатный отчет о прогнозах прибыли аналитиковбыть интересным. Наконец, бизнесу необходим свободный денежный поток для погашения долга; бухгалтерская прибыль просто не сокращает его. Таким образом, логичным шагом будет посмотреть на долю EBIT, которая соответствует фактическому потоку свободных денежных средств. За последние три года Intel сожгла много денег. Хотя инвесторы, без сомнения, ожидают со временем изменения этой ситуации, это явно означает, что использование долга становится более рискованным. Наш взгляд На первый взгляд, преобразование Intel EBIT в свободный денежный поток заставило нас сомневаться в отношении акций, а темпы роста EBIT были не более заманчивыми, чем один пустой ресторан в самый оживленный вечер года. Но есть и положительная сторона: покрытие процентных ставок является хорошим знаком и вселяет в нас больше оптимизма. Глядя на более широкую картину, нам кажется очевидным, что использование Intel долга создает риски для компании. Если все пойдет хорошо, это может окупиться, но оборотной стороной этого долга является больший риск необратимых потерь. Балансовый отчет, очевидно, является той областью, на которой следует сосредоточиться при анализе долга. Но в конечном итоге каждая компания может содержать риски, существующие за пределами баланса. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • Мощный пожар вспыхнул в США на заводе по переработке пластика в округе Генри, штат Теннесси
    Мощный пожар вспыхнул в США на заводе по переработке пластика в округе Генри, штат Теннесси

  • ЕС взял на себя долг в размере 750 млрд евро для создания фонда восстановления после пандемии коронавируса. Но, по данным Счётной палаты, до сих пор нет полной ясности, куда направили эти деньги

  • Премьер-министр Великобритании Кир Стармер отверг призывы к отставке после проигрыша его партии на местных выборах. Он заявил, что рассчитывает оставаться на посту в общей сложности 10 лет. «Я не собираюсь отказываться от работы, на которую был избран в июле 2024 года. Я не собираюсь погружать страну в хаос», — сказал господин Стармер The Observer

  • Путин назвал лидера, через которого бы предпочёл вести диалог с Европой, — бывший канцлер Германии Шрёдер
    Путин назвал лидера, через которого бы предпочёл вести диалог с Европой, — бывший канцлер Германии Шрёдер

  • США допускают, что вопрос ядерной программы Ирана не решится путем переговоров. Об этом CBS News заявил министр энергетики Крис Райт. По его словам, Вашингтон достиг военных целей, но прекращения иранской ядерной программы только предстоит добиться. Райт не исключил применения вооруженных сил для вывоза обогащенного урана с территории Ирана

  • Переговоры о мирном урегулировании — прежде всего дело России и Украины, но Москва не против посреднической помощи Вашингтона, отметил Владимир Путин

  • «Я не собираюсь бросать работу». Стармер уверен, что продолжит возглавлять правительство, несмотря на призывы депутатов уйти в отставку. В интервью The Daily Mirror он заявил, что поведет лейбористов на следующие всеобщие выборы, которые состоятся не позднее августа 2029 года

  • Армения вправе проводить любые мероприятия, в том числе саммит с ЕС, однако в Москве считают ненормальным предоставление Ереваном площадки для русофобских высказываний Зеленскому. Это не вяжется с духом отношений РФ и Армении, заявил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • «Сейчас начнут звонить и спрашивать, что сказал, что сказал». Премьер-министр Словакии Роберт Фицо ожидает значительный интерес у государств — членов ЕС к его встрече с Путиным

  • Власти Франции обвиняют X в незаконных действиях, которыми сами занимаются, заявил Павел Дуров. По его словам, французские чиновники незаконно собирают персональные данные граждан и обрабатывают их без защиты

  • Путин выразил уверенность, что Россия восстановит отношения со многими западными странами
    Путин выразил уверенность, что Россия восстановит отношения со многими западными странами
  • Взаимодействие России и Китая является важнейшим фактором в стабилизации международных отношений, заявил Путин
    Взаимодействие России и Китая является важнейшим фактором в стабилизации международных отношений, заявил Путин

  • Конфликт вокруг Ирана ставит Россию в сложное положение из-за хороших отношений как с Тегераном, так и с другими странами Персидского залива, заявил Путин. Президент РФ подчеркнул, что в случае обострения ситуации вокруг Ирана «пострадавшими будут все»

  • Трамп в последнем телефонном разговоре очень достойно говорил о 9 Мая, заявил Путин
    Трамп в последнем телефонном разговоре очень достойно говорил о 9 Мая, заявил Путин
  • Иностранные лидеры, приехавшие на 9 Мая в Москву, проявили определенное мужество, заявил Путин
    Иностранные лидеры, приехавшие на 9 Мая в Москву, проявили определенное мужество, заявил Путин

  • Если США не могут продвигать договоренности Анкориджа, то это не проблема РФ, заявил Лавров журналисту «Вестей» Зарубину. Министр напомнил, что РФ приняла предложение США на саммите в Анкоридже

  • Советник премьер-министра Ирака Мазхар Салех призвал ОПЕК пересмотреть квоты на добычу нефти и справедливо распределить финансовые убытки после кризиса в Ормузском проливе

  • Глава ЕЦБ Кристин Лагард раскритиковала стейблкоины, номинированные в евро, заявив, что они ослабляют финансовую стабильность евро и сужают трансмиссионный канал денежно-кредитной политики

  • Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
    Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
  • Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером
    Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером

  • Глава МИД Ирана: каждый раз, когда на повестке дня оказывается дипломатическое решение, США выбирают безрассудную военную авантюру

  • Кир Стармер заявил, что не планирует уходить в отставку, несмотря на неудачные для Лейбористской партии муниципальные выборы, – Sky News

  • Цены на нефть будут продолжать резко колебаться, пока не станет ясно, достигнут ли Иран и США соглашение о прекращении войны, — Citigroup

  • В марте и апреле перед важными заявлениями Трампа по Ирану на биржах была сделана серия сделок на падение цен на нефть на общую сумму $7 млрд, — Reuters

  • Центральное командование США в субботу объявило, что морская блокада против Ирана продолжает действовать на полную мощность. В своем заявлении CENTCOM также сообщило, что с 13 апреля 58 судов были перенаправлены на альтернативные маршруты, а 4 судна подверглись атакам и были выведены из строя

  • Financial Times:: руководство Toyota считает, что продолжение нестабильности на морских маршрутах и колебаний цен на энергоносители представляет угрозу их финансовым показателям в текущем году

  • Министр иностранных дел Ирана в телефонном разговоре со своим турецким коллегой, ссылаясь на недавние авантюристические действия США в Персидском заливе и риторику американских официальных лиц, заявил, что деструктивный подход американской стороны ослабляет дипломатический процесс и углубляет недоверие иранской нации к намерениям США

  • Посол и постоянный представитель Ирана при ООН в письме на имя Генерального секретаря и Председателя Совета Безопасности призвал их четко и недвусмысленно осудить незаконные действия Соединенных Штатов, включая морскую блокаду Ирана

  • В День победы над Германией бразильская армия чтит память ветеранов Бразильского экспедиционного корпуса (FEB), которые сражались в числе союзнических сил в Италии, чтобы освободить страну от немецких войск

  • «Росатом» не будет работать с таким «непотребным» поставщиком, как Siemens, заявил Лихачев. В начале 2025 года стало известно, что «Росатом» намерен предъявить судебные претензии за непоставленное компанией Siemens оборудование на зарубежные стройки российских атомщиков. Как ранее заявлял Лихачев, шансы взыскания убытков за срыв поставок достаточно высоки

  • Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте
    Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте

  • Поездка представителей администрации США, в том числе Уиткоффа в Москву пока не готовится, сообщил Песков

  • В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков
    В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков

  • Обама в панике пытается выйти из тени, заявил Дмитриев. Так он прокомментировал опубликованное премьер-министром Канады видео, в котором тот приветствовал экс-президента США на встрече в Торонто: «Президент Обама, стоящий за мистификацией Russiagate (якобы имевшее место вмешательство РФ в выборы президента США 2016 года — прим. ТАСС), в панике выходит из тени, надеясь, что международная известность обеспечит ему дополнительную защиту»

  • Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
    Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
  • Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала
    Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала

  • Для Владимира Путина 9 Мая является не только «днем гордости со слезами на глазах», но и непростым рабочим днем, наполненным большим количеством мероприятий. При этом каждый год Путин выступает на Параде Победы с масштабной речью, отметил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову
    Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову

  • Bloomberg: «После ночного столкновения США и Ирана вблизи водного пути и атак на активы друг друга в регионе, Ормузский пролив со вторника фактически закрыт для коммерческих судов»

  • Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков
    Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?