Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ADOBE: АНАЛИЗ [ADBE]

ADOBE: АНАЛИЗ [ADBE]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

Мнение по акциям ADOBE INC. Тикер: ADBE. Взгляд экспертов. Анализ

5
Мнение по акциям ADOBE INC. Тикер: ADBE. Взгляд экспертов. Анализ

Мнение: The Motley Fool. 5 причин, по которым я продал Adobe Stock. В первой половине 2022 года я купил много акций Adobe (NASDAQ: ADBE). В то время я восхищался силой ее цифровых медиа-продуктов, стабильностью ее подписок, стабильными темпами роста и разумными оценками. Однако в августе прошлого года я сократил свою позицию и продал оставшиеся акции с небольшой прибылью после публикации отчета о доходах за первый квартал 14 марта. Это пять основных проблем, которые изменили мое мнение о гиганте облачных услуг . Его рост замедляется. Adobe получает почти три четверти своего дохода от сегмента цифровых медиа, в котором представлены ее флагманские сервисы Photoshop, Illustrator и Premiere Pro. Остальное поступает от услуг Digital Experience для корпоративных клиентов. Оба бизнес-подразделения столкнулись с замедлением роста продаж в течение последних двух финансовых лет. Adobe ожидает, что в первом квартале 2024 финансового года (который начался в декабре прошлого года) ее выручка вырастет всего на 9–10% в годовом исчислении. За весь год аналитики прогнозируют рост на 11%. Он сталкивается с явными конкурентными угрозами. Adobe отчасти винит в этом замедлении макроэкономические препятствия, но конкурентная среда также развивается. Figma набирает обороты против Adobe XD на рынках дизайна программного обеспечения пользовательского интерфейса (UI) и взаимодействия с пользователем (UX). Canva, которая уже начала развивать Photoshop с помощью своих онлайн-инструментов для редактирования изображений, недавно приобрела Affinity, чтобы расширить свой набор услуг по редактированию цифровых медиа. Microsoft (NASDAQ: MSFT) , которая интегрировала генеративные инструменты искусственного интеллекта OpenAI в свои платформы Bing Image Creator и Designer, превращается в конкурента со своими услугами по созданию текста в изображения. Реакция Adobe на эти угрозы не обнадеживает. Первоначально компания пыталась купить Figma в сентябре 2022 года, но нормативные препятствия вынудили ее отказаться от сделки на сумму 20 миллиардов долларов в декабре прошлого года и вместо этого выплатить своему растущему конкуренту комиссию за расторжение сделки в размере 1 миллиарда долларов. Adobe отреагировала на сейсмический сдвиг в сторону генеративного искусственного интеллекта, расширив собственную платформу Firefly для создания изображений и цифровых моделей, но эти усилия пока не привели к значительному увеличению доходов. Она действует как табачная компания Чтобы компенсировать постоянный спад, Adobe сокращает расходы, повышает цены и выкупает акции, чтобы увеличить прибыль на акцию (EPS). Однако такая тактика делает ее более похожей на медленно растущую табачную компанию, а не на быстрорастущего технологического гиганта. В конце 2023 года Adobe подняла цены на свои услуги Creative Cloud примерно на 10%. Таким образом, большая часть ее роста в этом году, скорее всего, будет обусловлена ​​повышением цен для существующих клиентов, а не органическим расширением клиентской базы. А во время последнего отчета о прибылях Adobe ее руководство объявило о новом плане обратного выкупа акций на сумму 25 миллиардов долларов. Это выглядело как попытка успокоить инвесторов после того, как компания не смогла купить Figma, но выделять все эти деньги на обратный выкуп не имеет особого смысла, когда компании следует делать более крупные и смелые инвестиции для расширения своего конкурентного рва. Ее основной бизнес сталкивается с проблемами регулирования. Будущий рост Adobe во многом зависит от ее способности привлекать клиентов к своим подпискам. Однако недавно стало известно, что Федеральная торговая комиссия США (FTC) начала расследование этой политики отмены подписки. Федеральная торговая комиссия расследует политику Adobe по пропорциональному взиманию штрафов с клиентов, которые отменяют свои подписки по истечении первых 14 дней. Adobe признала, что может понести «значительные денежные затраты или штрафы» для урегулирования этого расследования, в то время как Федеральная торговая комиссия могла бы снизить липкость своих облачных сервисов, запретив взимать плату за отмену. Это уже не дешево. Аналитики ожидают, что скорректированная прибыль Adobe вырастет в этом году на 12%. Если исходить из этого прогноза, ее акции могут показаться разумно оцененными в 28 раз больше прибыли в этом году. Однако акции Microsoft, которая растет более быстрыми темпами, торгуются в 31 раз с форвардной прибылью. Salesforce (NYSE: CRM) , которая конкурирует с Adobe на рынке корпоративного программного обеспечения, также растет быстрее и торгуется с 31-кратной форвардной прибылью. Поэтому нет особого смысла инвестировать в проблемный бизнес Adobe, если за Microsoft или Salesforce можно заплатить несколько более высокую цену. Возможно, именно поэтому инсайдеры Adobe продали больше акций, чем купили за последние 12 месяцев, даже несмотря на то, что совет директоров одобрил еще один план обратного выкупа, эквивалентный 11% ее рыночной капитализации. Акции Adobe могут восстановиться, если компания начнёт действовать сообща, но красные флаги слишком ярки, чтобы их игнорировать. Так что пока я держусь подальше от этой борющейся компании, пока не появится еще несколько зеленых ростков. Автор: Leo Sun. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

EXPRESS NEWS

  • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
  • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
    США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

  • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

  • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

  • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

  • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

  • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
    Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

  • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

  • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

  • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

  • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
    США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

  • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

  • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

  • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
    США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

  • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

  • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

  • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

  • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

  • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
  • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
  • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
    США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

  • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

  • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

  • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

  • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

  • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

  • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

  • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

  • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

  • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

  • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
  • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
  • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
    Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

  • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

  • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

  • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

  • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

  • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
  • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
  • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
    Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?