Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества FORD [F] [анализ]

FORD [F] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение по акции компании FORD

4
Мнение по акции компании FORD

Мнение: The Motley Fool. История роста Форда имеет неожиданный поворот. Делает ли этот 1 катализатор покупку акций? Когда вы думаете об инвестировании в Ford Motor Company (NYSE: F) и ее потенциальных историях роста, легко упомянуть о ее дивидендах или доминировании в производстве дорогостоящих грузовиков и внедорожников, или, возможно, даже о ее потенциале в электромобилях (EV). Все это хорошие моменты, но, к удивлению многих, самая убедительная история роста Ford может исходить от Ford Pro, его решения для коммерческих клиентов, и вот почему. Сравнение основ. По иронии судьбы, учитывая, что более десяти лет назад большинство коммерческих продаж считались низкоприбыльными и черным глазом для автопроизводителей Детройта, именно коммерческий бизнес Ford Pro растет быстрее и с более высокой прибылью. Давайте приведем некоторые цифры, чтобы инвесторы могли их обдумать. Ford Blue, по сути, традиционный бизнес компании по производству бензиновых автомобилей, определенно процветает: в 2023 году он принесет почти $7,5 млрд прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) при приличной для отрасли марже EBIT в 7,3%. Но Ford Pro собирается довольно быстро превзойти Ford Blue, получив EBIT в 7,2 миллиарда долларов в 2023 году при гораздо более здоровой марже EBIT в 12,4%. Вот что интересно: Ford Pro быстро растет. В то время как выручка Ford Blue увеличилась на 8% в 2023 году, выручка Ford Pro выросла на 19% за тот же период по сравнению с предыдущим годом, а ее EBIT в размере 7,2 миллиарда долларов более чем вдвое превысил уровень 2022 года — более чем вдвое ! Иными словами, EBIT Ford Blue в размере $7,5 млрд в 2023 году вырос всего на $615 млн по сравнению с предыдущим годом, тогда как показатель Ford Pro увеличился на $4 млрд. Что движет Ford Pro? Честно говоря, Ford Pro извлекает выгоду из запуска в 2023 году основных автомобильных франшиз подразделения: совершенно новых грузовиков Super Duty, которые хорошо продаются в Северной Америке, и фургонов Transit Custom, которые отлично продаются в Европе. Другая часть движущей силы Ford Pro часто упускается из виду: подписка на программное обеспечение и ремонт мобильных устройств. Фактически, в четвертом квартале 2023 года количество подписок на программное обеспечение Ford подскочило на 50% по сравнению с предыдущим годом, а заказы на ремонт мобильных устройств увеличились более чем вдвое. Руководство также ожидает, что рентабельность EBIT Ford Pro достигнет среднего уровня примерно к 2026 году, что является гораздо более прибыльной прибылью, чем ее основной бизнес Ford Blue, который исторически находится в середине однозначных чисел. Стоит ли покупать Форд? На данный момент инвесторы могут представить довольно убедительные инвестиционные аргументы в пользу Ford. Акции торгуются со скромной прибылью, в 11,8 раз превышающей прибыль, и могут похвастаться не только регулярной дивидендной доходностью около 5%, но и зачастую годовыми дополнительными дивидендами, которые являются вишенкой на торте. Кроме того, поскольку Ford Pro продолжает свой быстрый и более прибыльный рост, прибыль компании будет выглядеть лучше, а ее бизнес по производству полноразмерных грузовиков и внедорожников по-прежнему приносит хорошую прибыль. Еще одна причина, по которой инвестиции в Ford имеют смысл, заключается в том, чторанний переход на электромобилибыл жестоким, с убытком в 4,7 миллиарда долларов в 2023 году. Но поскольку Ford в ближайшие несколько лет будет медленно менять этот бизнес, предполагая, что производственные мощности увеличатся, спрос на электромобили увеличится, а затраты снизятся, это станет огромным толчком к низу. линия. Все эти причины делают Ford привлекательной покупкой прямо сейчас. Единственная проблема заключается в том, что исторически, даже когда Ford существенно улучшает чистую прибыль, цена акций может оставаться вялой. Возможно, на этот раз сообразительные инвесторы оценят умные шаги Форда. Автор: Daniel Miller. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?