Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества FORD [F] [анализ]

FORD [F] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение по акции компании FORD

5
Мнение по акции компании FORD

Мнение: The Motley Fool. 3 причины купить акции Ford прямо сейчас. Сейчас вокруг автопроизводителей Детройта много уныния и уныния. Автомобильная промышленность капиталоемка; потребители не внедряют электромобили (EV) достаточно быстро, чтобы оправдать миллиарды инвестиций в парки электромобилей и аккумуляторные технологии; а китайские автопроизводители находятся на грани выхода на прибыльный рынок США. Несмотря на весь пессимизм вокруг Ford Motor Company (NYSE: F) и отрасли в целом, у ребят из синего овала все еще есть много перспектив. Вот три веские причины купить акции Ford прямо сейчас. Забытый бизнес Когда инвесторы думают о Ford, они обычно представляют себе большие грузовики и внедорожники. Это справедливо, особенно учитывая, что именно это у автомобилей Детройта получается лучше всего. Но многие инвесторы упускают из виду, насколько прибыльным является ее коммерческий бизнес. Фактически, Ford Blue, который инвесторы считают своим историческим бизнесом по производству двигателей внутреннего сгорания, в 2023 году заработал 7,46 миллиарда долларов прибыли до вычета процентов и налогов ( EBIT) . Но сразу за этим сегментом находился Ford Pro. Коммерческий бизнес Ford, включающий в себя популярные фургоны Transit, принес удивительную прибыль до уплаты процентов и налогов в размере 7,22 миллиарда долларов. Вот что интересно: Ford Pro приносил более высокую прибыль, чем Ford Blue, и увеличивал свои доходы более высокими темпами. Маржа EBIT Ford Pro оказалась на гораздо более высоком уровне — 12,4% по сравнению с 7,3% Ford Blue. (Последнее является довольно стандартным для основной автомобильной промышленности.) Более того, выручка Ford Pro выросла на 19% по сравнению с предыдущим годом, что намного быстрее, чем рост выручки Ford Blue на 8%. Что интригует в будущем Ford Pro, так это то, что количество его подписок на программное обеспечение увеличилось почти на 50% по сравнению с предыдущим годом, а количество заказов на ремонт мобильных устройств увеличилось более чем вдвое. Ford Pro является важной частью инвестиционной программы Ford, и в будущем ее значение для прибыли будет только возрастать. Повышение рентабельности инвестиций Еще одна вещь, которую упускают из виду многие инвесторы, — это цель Форда по повышению рентабельности инвестированного капитала (ROIC). В то время как Ford Blue и Ford Pro процветают, модель e компании, ее бизнес по производству электромобилей, далека от процветания. Фактически, только в 2023 году Model e потеряла около 4,7 миллиарда долларов. Но руководство ужесточает свою деятельность, сокращает затраты и откладывает запланированные расходы на производство электромобилей примерно в 12 миллиардов долларов. По мере того как Ford повышает свою операционную эффективность, он планирует повысить ROIC примерно с 14% в 2023 году до 20% в течение следующих нескольких лет. В высококапиталоемкой отрасли не следует упускать из виду улучшение ROIC, оно также сыграет большую роль в улучшении инвестиционного тезиса Форда. Сильные дивиденды Инвесторы просто не могут сформулировать инвестиционный тезис Форда, не принимая во внимание его здоровые дивиденды. Компания Ford объявила о регулярных дивидендах за первый квартал в размере $0,15 на акцию, в результате чего ее форвардная доходность составила почти 5%. Однако становится лучше. Ford также объявил о дополнительных дивидендах в размере $0,18 на акцию — вишенка на торте для инвесторов. Что еще лучше для инвесторов, так это то, что компания нацелена на распределение от 40% до 50% скорректированного свободного денежного потока. Говоря о денежном потоке, скорректированный свободный денежный поток Ford в 2023 году составил $6,8 млрд, что намного лучше прогноза в $5,0–5,5 млрд, гарантируя, что дивиденды и дополнительный потенциал останутся сильными в будущем. Стоит ли покупать акции Ford? В то время как автомобильная промышленность может быть перспективной для инвестиций, компания Ford представляет собой компанию с отличным доходом благодаря сильному денежному потоку, дивидендной доходности в размере 5% и повторяющимся дополнительным дивидендам. Кроме того, несмотря на пессимизм, связанный с инвестициями в электромобили сейчас, компания торгуется со скромным соотношением цена/прибыль, которое в 11 раз превышает соотношение цены и прибыли, что дает инвесторам возможность приобрести акции довольно дешево. Автор: Daniel Miller. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?