Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества AMAZON [AMZN] [анализ]

AMAZON [AMZN] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение по акциям AMAZON. Анализ и аналитика от экспертов.

3
Мнение по акциям AMAZON. Анализ и аналитика от экспертов.

Мнение: Simply Wall St. Эти 4 показателя указывают на то, что Amazon.com (NASDAQ:AMZN) достаточно эффективно использует долг. Легендарный управляющий фондом Ли Лу (которого поддерживал Чарли Мангер) однажды сказал: «Самый большой инвестиционный риск — это не волатильность цен, а то, понесете ли вы постоянную потерю капитала». Поэтому может быть очевидно, что вам нужно учитывать долг, когда вы думаете о том, насколько рискованны те или иные акции, потому что слишком большой долг может потопить компанию. Важно отметить, что Amazon.com, Inc. ( NASDAQ:AMZN ) имеет долги. Но беспокоит ли этот долг акционеров? Когда долг опасен? Долг — это инструмент, помогающий бизнесу расти, но если бизнес не в состоянии расплатиться со своими кредиторами, то он существует в их власти. В худшем случае компания может обанкротиться, если не сможет расплатиться со своими кредиторами. Однако более распространенная (но все же дорогостоящая) ситуация заключается в том, что компания должна разбавить акционеров за счет низкой цены акций просто для того, чтобы взять долг под контроль. Конечно, многие компании используют долг для финансирования роста без каких-либо негативных последствий. Первое, что нужно сделать при рассмотрении размера долга, который использует бизнес, — это рассмотреть его денежные средства и долг вместе. Последние данные баланса показывают, что у Amazon.com были обязательства на сумму 164,9 миллиарда долларов США со сроком погашения в течение года, а обязательства на сумму 161,1 миллиарда долларов США, подлежащие погашению после этого. С другой стороны, у него были денежные средства в размере 86,8 млрд долларов США и дебиторская задолженность на сумму 46,4 млрд долларов США, срок погашения которой истекает в течение года. Таким образом, ее обязательства на общую сумму 192,8 млрд долларов США превышают ее денежные средства и краткосрочную дебиторскую задолженность вместе взятые. Конечно, Amazon.com имеет колоссальную рыночную капитализацию в $1,87 трлн, так что с этими обязательствами, вероятно, можно справиться. Тем не менее, мы считаем, что стоит следить за силой баланса компании, поскольку он может меняться со временем. Несмотря на свои значительные обязательства, Amazon.com может похвастаться чистыми денежными средствами, поэтому справедливо сказать, что у него нет тяжелой долговой нагрузки! Еще более впечатляющим был тот факт, что Amazon.com увеличил свою EBIT на 176% за двенадцать месяцев. Если этот рост сохранится, он сделает долг еще более управляемым в предстоящие годы. Нет сомнений в том, что больше всего о долге мы узнаем из баланса. Но в конечном итоге будущая прибыльность бизнеса будет определять, сможет ли Amazon.com со временем укрепить свой баланс. Наконец, в то время как налоговики могут обожать бухгалтерскую прибыль, кредиторы принимают только наличные. Amazon.com может иметь чистые денежные средства на балансе, но все же интересно посмотреть, насколько хорошо компания конвертирует свою прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) в свободный денежный поток, поскольку это повлияет как на ее потребность, так и на ее прибыль. способность управлять долгом. За последние три года Amazon.com практически вышел на уровень безубыточности на основе свободного денежного потока. Хотя многие компании работают в режиме безубыточности, мы предпочитаем видеть существенный свободный денежный поток, особенно если он уже мертв. Подведение итогов. Хотя баланс Amazon.com не особенно силен, учитывая совокупные обязательства, очевидно, что его чистые денежные средства составляют 13,0 млрд долларов США. И компания впечатлила нас ростом EBIT на 176% за последний год. Поэтому нас не беспокоит использование долга Amazon.com. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?